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2010年通用设备制造行业风险分析报告


2010 年通用设备制造行业风险分析报告





一、行业在国民经济中的地位将不断提高 行业在国民经济中的地位将不断提高 通用设备制造业作为为各行业提供技术装备的战略性产业,在国民经济中占有重要 地位。 随着中国经济的持续高速发展, 通用设备制造行业在国民经济中的地位不断提高。 通用设备制造行业产值占 GDP 比重从 2005 年的 5.78%提高到 2009 年后的 7.13%。 2008 年以来,虽然受到全球性金融危机的影响,通用设备制造行业占 GDP 比重仍然连 续两年稳定保持在 7%之上。随着国家宏观调控政策逐步实施,进入 2009 年下半年后, 多项经济数据都表明, 国民经济已逐步走出低谷, 重新步入高速增长通道。 因此, 2010 在 年,通用设备制造行业在国民经济中的地位还将稳步提高。 2005-2009 年通用设备制造行业产值占 GDP 比重情况
单位:亿元、% 2005 10610.4 183956.1 5.78 2006 13734.8 211808.0 6.48 2007 18415.5 251483.2 7.32 2008 21527.7 300670 7.16 2009 23895.8 335353 7.13

通用设备制造行业产值 GDP 占比

资料来源:国家统计局

二、行业外部经济环境有所好转 受 2008 年开始的全球性金融危机影响, 我国经济增长速度有所放缓。 特别是在 2008 年第四季度以后,世界经济险象环生,国际金融危机持续蔓延,世界经济严重衰退。面 对这一严峻的经济环境,我国坚持实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策,全面实 施并不断完善扩大内需、促进增长的一揽子计划和政策措施。经过一年多的努力,我国 经济逐步从国际金融危机的阴影中走出。 2009 年全年国内生产总值 335353 亿元,比上年增长 8.7%。分产业看,第一产业增 加值 35477 亿元,增长 4.2%;第二产业增加值 156958 亿元,增长 9.5%;第三产业增加 值 142918 亿元,增长 8.9%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为 10.6%,比上年 下降 0.1 个百分点;第二产业增加值比重为 46.8%,下降 0.7 个百分点;第三产业增加 值比重为 42.6%,上升 0.8 个百分点。 2009 年 3 月份,经济开始出现企稳迹象,持续下滑的趋势得到初步遏制,规模以上 工业增加值增长 8.3%,已经高于 2008 年四季度各月的增速。二季度工业生产实现 9.1% 的当季增速,国内生产总值增速达到 7.9%,扭转了连续 7 个季度下滑态势。进入下半
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年,企稳回升势头不断增强,工业生产保持加快态势,三季度增长 12.4%,接近 2008 年三季度的水平,而国内生产总值增速达到 9.1%。四季度,回升势头进一步巩固,当 季工业增长 18%,国内生产总值增速达到 10.7%,实现了增长一季快于一季的好势头, 2009 年全年 GDP 增长率达到了 8.7%,成功实现了“保八”目标。 国际方面: (1)美国经济数据喜忧参半 (2)美国经济增长引擎各有隐忧 (3)欧盟经济复苏势头脆弱 (4)日本经济复苏步履维艰 (5)新兴经济体将继续引领 2010 年全球经济复苏 三、扩张速度有所放缓 2005 年以来,通用设备制造业行业规模持续增长。由于通用设备产业关联性强,需 求面广,是许多行业的上游产业,在国内经济飞速发展的大背景下,对通用设备需求旺 盛, 投资不断加大。 2005 年到 2009 年 11 月期间, 企业数量和总资产都增加了将近一倍。 受金融危机的影响,2009 年 1-11 月增长速度有所放缓。 2010 年随着国家重点产业调整和振兴计划的具体实施, 通用设备制造业将步入新的 发展通道,未来整体上仍将保持平稳较快增长的态势。 2005-2009 年通用设备制造行业规模指标
单位:个、人、亿元、% 企业数量 19416 21775 25195 28930 35935 从业人员 3497399 3739556 4068029 4362031 4571477 资产总计 9624.40 11547.09 14184.43 17477.01 21155.90 增长率 17.79 17.05 21.83 21.86 15.45 负债总计 6080.33 7069.57 8617.74 10608.40 12564.52 增长率 16.48 14.79 20.74 22.62 14.51

2005 2006 2007.11 2008.11 2009.11

资料来源:国家统计局

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25000 20000 15000 10000 5000 0

亿元

%

25 20 15 10 5 0

2005 资产总计
资料来源:国家统计局

2006

2007.11 负债总计

2008.11

2009.11 负债增长率

资产增长率

2005-2009 年通用设备制造行业规模变化情况 四、供给与需求仍保持正增长,但增速有所下降 供给与需求仍保持正增长, 从 2005-2009 年 11 月的工业总产值数据来看,通用设备制造行业总产值从 2005 年 的 10408.17 亿元上升到 2009 年(1-11 月)的 24438.30 亿元,增幅达到了 134.8%。 从增长速度来看,通用设备制造行业总产值近几年一直保持稳步发展的势头,增长 率稳定在 30%左右。 2009 年,由于受金融危机的影响,增长率有所放缓,但仍保持了 12.63%的较高增 长速度。随着国内外经济形势的逐步复苏,2010 年增长速度必定加快。 2005-2009 年通用设备制造行业工业总产值情况
单位:亿元、% 2005 2006 2007.1-11 2008.1-11 2009.1-11
资料来源:国家统计局

工业总产值 10408.17 13719.55 16218.28 21099.32 24438.30

增长率 28.54 28.12 30.23 29.67 12.63

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30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 工业总产值 增长率

亿元

%

35 30 25 20 15 10 5

2005 10408.17 28.54

2006 13719.55 28.12

2007.1-11 16218.28 30.23

2008.1-11 21099.32 29.67

2009.1-11 24438.30 12.63

0

资料来源:国家统计局

2005-2009 年通用设备制造行业总产值情况 2005-2009 年通用设备制造行业销售收入情况与行业总产值情况十分类似,销售收 入从 2005 年 9937.24 亿元增长到了 2009 年 (1-11 月) 23502.93 亿元, 的 增加了一倍多, 2005-2008 年一直保持了 30%左右的增长率;2009 年销售收入增长率有所下降,为 12.92%。 2005-2009 年通用设备制造行业销售收入情况
单位:亿元、% 2005 2006 2007.1-11 2008.1-11 2009.1-11
资料来源:国家统计局
25000 20000 15000 10000 5000 0 销售收入 增长率 2005 9937.24 28.70 2006 13135.25 29.00 2007.1-11 15508.67 30.90 2008.1-11 20069.59 28.59 2009.1-11 23502.93 12.92 亿元 % 35 30 25 20 15 10 5 0

销售收入 9937.24 13135.25 15508.67 20069.59 23502.93

增长率 28.70 29.00 30.90 28.59 12.92

资料来源:国家统计局

2005-2009 年通用设备制造行业销售收入情况
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五、进出口出现负增长 2007-2009 年我国通用机械设备制造业进出口情况
出口总值 亿美元 496.7 673 548.4 增速 % 35.5 -18.6 进口总值 亿美元 436.4 549.9 502.8 增速 % 26 -8.5

2007 2008 2009

资料来源:海关总署

2009 年我国通用工业机械设备制造行业进出口总值 1051.2 亿美元, 同比下降 14%, 近年来我国通用设备制造行业进出口首次出现负增长。这是由于金融危机的影响,行业 外需严重削弱所导致的。 2009 年我国通用设备制造行业进口总值为 502.8 亿美元,同比下降 8.5%,这一方 面是由于金融危机的影响向国内蔓延,另一方面也受 2008 年 11 月国家增值税转型改革 政策的影响。 六、行业财务状况下滑 上半年金融危机向实体经济蔓延, 通用设备制造行业的外部发展环境急剧 2009 年, 恶化,2009 年下半年开始,全球经济形势开始企稳回升,通用设备制造行业财务状况开 始转好。 总体来说,2009 年由于下游需求依旧疲软,企业被迫减产,给行业内企业的经营带 来了巨大压力,特别是发展能力下滑严重,这些都在行业的财务状况变化上有所体现。 2009 年 1-11 月,我国通用设备制造行业的盈利能力小幅下降; 2009 年 1-11 月,我国通用设备制造行业的营运能力基本不变; 2009 年 1-11 月,我国通用设备制造行业的偿债能力基本不变; 2009 年 1-11 月,我国通用设备制造行业的发展能力大幅下降。 2005-2009 年通用设备制造行业盈利能力指标
2009 2009 年 11 月 销售毛利率(%) 15.29 销售利润率(%) 5.95 资产报酬率(%) 8.18
资料来源:国家统计局

2008 年 11 月 15.16 5.99 8.59

2007 年 11 月 15.53 6.39 8.63

2006 年 15.74 6.23 8.05

2005 年 16.16 5.98 7.03

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2005-2009 年通用设备制造行业营运能力
2009 年 11 月 应收帐款周转率(次) 6.61 产成品周转率(次) 14.44 流动资产周转率(次) 2.01
资料来源:国家统计局

2008 年 11 月 6.91 13.28 2.08

2007 年 11 月 6.21 13.36 1.96

2006 年 5.91 12.86 1.85

2005 年 5.57 11.20 1.68

2005-2009 年通用设备制造行业偿债能力
负债率(%) 产权比率(%) 利息保障倍数(倍) 2009 年 11 月 59.39 146.25 8.45 2008 年 11 月 60.70 154.45 7.92 2007 年 11 月 60.75 154.81 8.55 2006 年 61.22 157.89 8.42 2005 年 63.18 171.56 8.22

资料来源:国家统计局

2005-2009 年通用设备制造行业发展能力指标
应收帐款增长率(%) 利润总额增长率(%) 资产增长率(%) 销售收入增长率(%) 2009 年 11 月 16.59 12.40 15.45 12.92 2008 年 11 月 15.55 20.36 21.86 28.59 2007 年 11 月 20.77 36.94 21.83 30.90 2006 年 22.94 34.23 17.05 29.00 2005 年 23.80 35.42 17.79 28.7

资料来源:国家统计局

七、行业机遇与风险并存,机遇大于风险 行业机遇与风险并存, 2009 年全年固定资产投资保持 30.1%的高增长, 显现出 4 万亿投资特别是重大工程 项目保障了行业内需市场的稳定,对 GDP 增速形成了强势支撑,也使得装备制造业从 去年萧条的境况中慢慢复苏。 按照 4 万亿投资计划,2010 年还有将近 6000 亿元的中央政府财政投资,将带动全 社会投资增加约 2 万亿元。其次,促进民间资本投资的政策与规划已经出台,将进一步 优化民间资本投资的环境,拓宽投资的领域,降低投资的成本,使民间资本增长快于上 年。再次,钢铁、石化、轻工、装备制造和汽车等十大产业振兴计划、新能源发展规划 等先后出台和实施,将对相关产业投资起到刺激作用。 产业政策方面,2009 年 5 月 12 日,国务院公布了《装备制造业调整和振兴规划》 , 相关的扶持政策也将陆续出台。 这些政策预计主要有: 政府采购对国产设备的倾斜政策、 首台套国产设备的风险补偿政策、企业研发的补贴政策、税费减免政策等等。其中十大 领域重点工程中,高速铁路、农业和农村、基础设施、科技重大专项等工程的扶持推进 对整个机械行业的中长期发展都有一个正面的推动作用,特别是随后公布的中央安排实 施 11 个科技重大专项中,高档数控机床与基础制造装备排在第一位,预计受政策扶持 力度较大。通用设备制造行业作为装备制造业的上游行业,也将面临行业技术与产业升
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级的重大机遇。 2009 年通用设备制造行业风险因素分析表
行业评价指标 生命周期 供需状况 国家政策支持程度 产品替代可能性 行业壁垒 与经济周期同步性 供应商议价能力 通用设备制造行业现状 成长 随着经济形势好转,国内下游行业已经 复苏,需求将会显著增大 《装备制造业调整和振兴规划》 关税调 、 整等都表明国家在政策上对行业的支持 很小 较低 行业复苏滞后于经济复苏,在经济复苏 势头已基本确立的情况下,有望好转 较高 综合得分 评分 0.95 0.95 0.95 0.98 0.95 0.90 0.8 0.9305 权重 10% 25% 20% 10% 10% 15% 10%

注:行业评分范围为 0.8—1.0

通用设备行业发展面临多方面的风险。环境方面主要体现在宏观经济、政策、技术 风险,政策风险主要指宏观经济刺激政策的退出风险;宏观经济风险主要是国内外经济 复苏持续性不足的风险;技术风险主要指行业整体技术不高,技术改造任务重的风险。 行业供求风险主要体现在钢材和有色金属价格波动可能带来的成本压力,以及部分产品 产能过剩造成需求相对不足的风险。此外通用设备制造企业发展受到企业规模和所有制 的影响和制约,出口面向的国家经济恢复状况也将影响出口型企业的命运。 同时也应该看到,目前我国通用设备制造行业的生产能力位居世界前列。通用设备 制造业已经形成门类齐全、规模较大、具有一定技术水平的产业体系,成为国民经济的 重要支柱产业。宏观经济的好转将带动通用设备行业下游需求的增大, 《装备制造业调 整和振兴规划》及相关政策的出台也为行业发展提供了技术、税收等方面的支撑条件。 技术发展在淘汰技术落后企业的同时,有利于推动整个行业的技术改造和产品升级,对 于提高优秀企业竞争力起积极作用。总的来看,通用设备制造行业机遇大于风险,银行 应积极发现通用设备制造行业机会,同时合理规避风险。 八、行业总体授信建议 2009 年,在各国政府大规模的财政刺激措施下,各国经济逐渐走出低谷,出现了企 稳回升的势头,经济最坏时期有望过去,宏观经济整体表现向好。 国内方面, 在国家一系列扩张性的财政和货币政策刺激下, 2009 年我国经济保持了 稳定增长,行业形势逐步好转。但同时由于复苏过程和国际国内经济波动对行业需求影 响的不确定性等又给行业带来一定的风险因素。 通过对通用设备制造行业 2009 年发展情况和外部政策环境的分析,我们认为 2010
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年,总体上对通用设备制造行业应积极发现机会,积极介入,但也要具体区分所属子行 业及其具体情况。同时对风险因素也不能忽视,对于风险的规避需要体现在具体的业务 类型之上。

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1.1



................................................... 第一章 通用设备制造行业基本情况................................................... 1

通用设备制造行业的定义 ......................................................................................... 1
1.1.1 行业定义 ............................................................................................................................ 1 1.1.2 行业在国民经济中的地位 ................................................................................................ 1

1.2 2.1

通用设备制造行业分类 ............................................................................................. 1 2009 年通用设备制造业 PEST 分析 ......................................................................... 3
2.1.1 2.1.2 2.1.3 2.1.4 经济环境分析 .................................................................................................................... 3 政策环境分析 .................................................................................................................. 15 社会环境分析 .................................................................................................................. 17 技术环境分析 .................................................................................................................. 17

第二章 2009 年通用设备制造业发展情况分析 .......................................... 3 ..........................................

2.2

2009 年通用设备制造行业发展分析 ...................................................................... 19
2.2.1 2009 年通用设备制造行业运行情况及特点分析........................................................... 19 2.2.2 2009 年通用设备制造行业投资情况分析....................................................................... 23 2.2.3 2009 年通用设备制造行业集中度分析........................................................................... 25 2.2.4 2009 年通用设备制造行业节能减排分析....................................................................... 27 2.2.5 2009 年通用设备制造行业规模经济情况分析............................................................... 31 2.2.6 2009 年通用设备制造行业产品结构分析....................................................................... 32

2.3

2009 年通用设备制造行业全球市场及我国进出口状况分析 .............................. 33
2.3.1 2009 年通用设备制造行业全球市场现状分析............................................................... 33 2.3.2 2009 年通用设备制造行业进出口状况分析................................................................... 38 2.3.3 2009 年通用设备制造行业全球贸易政策分析............................................................... 41 2.3.4 2010 年全球通用设备制造行业发展趋势分析............................................................... 43

2.4

2009 年通用设备制造行业竞争状况分析 .............................................................. 44
2.4.1 通用设备制造行业进入和退出壁垒分析....................................................................... 44 2.4.2 通用设备制造行业竞争结构分析 .................................................................................. 45 2.4.3 通用设备制造行业替代产品分析 .................................................................................. 45

2.5

2009 年通用设备制造行业区域分析 ...................................................................... 45

2.5.1 通用设备制造行业区域分布总体分析........................................................................... 45 2.5.2 华北区通用设备制造行业发展分析及预测................................................................... 50 2.5.3 东北区通用设备制造行业发展分析及预测................................................................... 51 2.5.4 华东区通用设备制造行业发展分析及预测................................................................... 53 2.5.5 中南区通用设备制造行业发展分析及预测................................................................... 54 2.5.6 西南区通用设备制造行业发展分析及预测................................................................... 56 2.5.7 西北区通用设备制造行业发展分析及预测................................................................... 57 第三章 2009 年通用设备制造行业产业链及子行业发展分析.............................. 60 年通用设备制造行业产业链及子行业发展分析..............................

3.1

通用设备制造行业产业链分析 ............................................................................... 60
3.1.1 上游行业分析 .................................................................................................................. 60 3.1.2 下游行业分析 .................................................................................................................. 72

3.2

通用设备制造行业子行业发展分析 ....................................................................... 80
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3.2.1 金属加工机械制造行业发展分析 ...................................................................................81 3.2.2 泵、阀门、压缩机及类似机械的制造行业发展分析 ...................................................86 3.2.3 轴承、齿轮、传动和驱动部件的制造行业发展分析 ...................................................91 3.2.4 通用零部件制造及机械修理行业发展分析 ...................................................................96 ....................................... 第四章 2009 年通用设备制造行业财务状况分析....................................... 102

4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 5.1

2009 年通用设备制造行业经营效益分析 ............................................................ 102 2009 年通用设备制造行业盈利能力分析 ............................................................ 104 2009 年通用设备制造行业营运能力分析 ............................................................ 105 2009 年通用设备制造行业偿债能力分析 ............................................................ 106 2009 年通用设备制造行业发展能力分析 ............................................................ 107 2009 年通用设备制造行业财务总体评价 ............................................................ 108 2009 年行业内上市公司综合排名及各项指标排名 ............................................ 109
5.1.1 5.1.2 5.1.3 5.1.4 5.1.5 总资产排名 .....................................................................................................................109 主营业务收入排名 ......................................................................................................... 110 净利润排名 ..................................................................................................................... 111 净利润增长率排名 ......................................................................................................... 113 总体排名 ......................................................................................................................... 114

....................................... 第五章 2009 年通用设备制造行业重点企业分析....................................... 109

5.2

2009 年沈阳机床发展分析 .....................................................................................115
5.2.1 企业简介 ......................................................................................................................... 115 5.2.2 股权关系结构图 ............................................................................................................. 116 5.2.3 经营状况分析 ................................................................................................................. 116 5.2.4 主导产品分析 ................................................................................................................. 118 5.2.5 经营策略和发展战略分析 ............................................................................................. 119 5.2.6 SWOT 分析及 BCG 分析................................................................................................120 5.2.7 企业竞争力评价 .............................................................................................................121

5.3

2009 年湘电股份发展分析 .................................................................................... 122
5.3.1 企业简介 ..........................................................................................................................122 5.3.2 股权关系结构图 ..............................................................................................................123 5.3.3 经营状况分析 ..................................................................................................................124 5.3.4 主导产品分析 ..................................................................................................................125 5.3.5 经营策略和发展战略分析 ..............................................................................................126 5.3.6 SWOT 分析及 BCG 分析................................................................................................128 5.3.7 企业竞争力评价 ..............................................................................................................129

5.4

2009 年天马股份发展分析 .................................................................................... 130
5.4.1 企业简介 ..........................................................................................................................130 5.4.2 股权关系结构图 ..............................................................................................................130 5.4.3 经营状况分析 ..................................................................................................................130 5.4.4 主导产品分析 ..................................................................................................................132 5.4.5 经营策略和发展战略分析 ..............................................................................................132 5.4.6SWOT 分析及 BCG 分析.................................................................................................133 5.4.7 企业竞争力评价 ..............................................................................................................134

5.5

2009 年杭汽轮发展分析 ........................................................................................ 134
5.5.1 企业简介 ..........................................................................................................................134

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5.5.2 股权关系结构图 ............................................................................................................. 135 5.5.3 经营状况分析 ................................................................................................................. 135 5.5.4 主导产品分析 ................................................................................................................. 137 5.5.5 经营策略和发展战略分析 ............................................................................................. 137 5.5.6 SWOT 分析及 BCG 分析 ............................................................................................... 138 5.5.7 企业竞争力评价 ............................................................................................................. 139

5.6

2009 年威孚高科发展分析 .................................................................................... 139
5.6.1 企业简介 ......................................................................................................................... 139 5.6.2 股权关系结构图 ............................................................................................................. 140 5.6.3 经营状况分析 ................................................................................................................. 140 5.6.4 主导产品分析 ................................................................................................................. 142 5.6.5 经营策略和发展战略分析 ............................................................................................. 142 5.6.6SWOT 分析及 BCG 分析 ................................................................................................ 142 5.6.7 企业竞争力评价 ............................................................................................................. 143

5.7

2009 年苏常柴发展分析 ........................................................................................ 144
5.7.1 企业简介 ......................................................................................................................... 144 5.7.2 股权关系结构图 ............................................................................................................. 145 5.7.3 经营状况分析 ................................................................................................................. 145 5.7.4 主导产品分析 ................................................................................................................. 147 5.7.5 经营策略和发展战略分析 ............................................................................................. 147 5.7.6SWOT 分析及 BCG 分析 ................................................................................................ 148 5.7.7 企业竞争力评价 ............................................................................................................. 149

5.8

2009 年华光股份发展分析 .................................................................................... 149
5.8.1 企业简介 ......................................................................................................................... 149 5.8.2 股权关系结构图 ............................................................................................................. 149 5.8.3 经营状况分析 ................................................................................................................. 150 5.8.4 主导产品分析 ................................................................................................................. 151 5.8.5 经营策略和发展战略分析 ............................................................................................. 152 5.8.6SWOT 分析及 BCG 分析 ................................................................................................ 153 5.8.7 企业竞争力评价 ............................................................................................................. 153

5.9

2009 年中航重机发展分析 .................................................................................... 154
5.9.1 企业简介 ......................................................................................................................... 154 5.9.2 股权关系结构图 ............................................................................................................. 155 5.9.3 经营状况分析 ................................................................................................................. 156 5.9.4 主导产品分析 ................................................................................................................. 157 5.9.5 经营策略和发展战略分析 ............................................................................................. 158 5.9.6SWOT 分析及 BCG 分析 ................................................................................................ 160 5.9.7 企业竞争力评价 ............................................................................................................. 160

5.10

2009 年云内动力发展分析 .................................................................................. 161
5.10.1 企业简介 ....................................................................................................................... 161 5.10.2 股权关系结构图 ........................................................................................................... 162 5.10.3 经营状况分析 ............................................................................................................... 162 5.10.4 主导产品分析 ............................................................................................................... 164 5.10.5 经营策略和发展战略分析 ........................................................................................... 164

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5.10.6 SWOT 分析及 BCG 分析..............................................................................................165 5.10.7 企业竞争力评价 ............................................................................................................167

5.11

2009 年上柴股份发展分析 .................................................................................. 168

5.11.1 企业简介 ........................................................................................................................168 5.11.2 股权关系结构图 ............................................................................................................168 5.11.3 经营状况分析 ................................................................................................................168 5.11.4 主导产品分析 ................................................................................................................170 5.11.5 经营策略和发展战略分析 ............................................................................................171 5.11.6 SWOT 分析及 BCG 分析 ..............................................................................................172 5.11.7 企业竞争力评价 ............................................................................................................173 ............................................. 第六章 通用设备制造行业发展趋势预测 ............................................. 174

6.1 6.2

政策变化趋势预测 ................................................................................................. 174 成本及价格趋势预测 ............................................................................................. 174
6.2.1 成本预测 ..........................................................................................................................174 6.2.2 价格预测 ..........................................................................................................................175

6.3

供求趋势预测 ......................................................................................................... 176
6.3.1 供给预测 ..........................................................................................................................176 6.3.2 需求预测 ..........................................................................................................................176

6.4

进出口趋势预测 ..................................................................................................... 176
6.4.1 进出口总量预测 ..............................................................................................................176 6.4.2 进口预测 ..........................................................................................................................177 6.4.3 出口预测 ..........................................................................................................................177

6.5 6.6 6.7 6.8 7.1 7.2 7.3 7.4 7.5 7.6 7.7 7.8 8.1 8.2

技术及产品发展趋势预测 ..................................................................................... 177 竞争趋势预测 ......................................................................................................... 178 区域发展预测 ......................................................................................................... 179 财务状况预测 ......................................................................................................... 180 政策风险 ................................................................................................................. 182 宏观经济波动风险 ................................................................................................. 183 技术风险 ................................................................................................................. 184 供求风险 ................................................................................................................. 185 原材料风险 ............................................................................................................. 185 产品结构风险 ......................................................................................................... 185 企业生产规模及所有制风险 ................................................................................. 186 国别风险 ................................................................................................................. 186 总体原则 ................................................................................................................. 188 准入标准 ................................................................................................................. 188
8.2.1 8.2.2 8.2.3 8.2.4 鼓励类 .............................................................................................................................188 允许类 .............................................................................................................................190 限制类 .............................................................................................................................190 退出类 .............................................................................................................................194

................................................. 第七章 通用设备制造行业风险分析 ................................................. 181

................................................. 第八章 通用设备制造行业信贷建议 ................................................. 188

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表1 表2 表3 表4 表5 表6 表7 表8 表9 表 10 表 11 表 12 表 13 表 14 表 15 表 16 表 17 表 18 表 19 表 20 表 21 表 22 表 23 表 24 表 25 表 26 表 27 表 28 表 29 表 30 表 31



2005-2009 年通用设备制造行业产值占 GDP 比重情况..................................................... 1 通用设备制造行业分类及代码 ............................................................................................. 2 2009 年出台的通用设备制造行业相关产业政策 .............................................................. 15 通用设备制造行业主要技术术语 ....................................................................................... 17 2005-2009 年通用设备制造行业规模指标 ........................................................................ 20 2005-2009 年通用设备制造行业工业总产值情况............................................................. 20 2005-2009 年通用设备制造行业销售收入情况................................................................. 21 2005-2009 年通用设备制造行业产销率情况 .................................................................... 22 2005-2009 年通用设备制造行业固定资产投资情况......................................................... 23 2009 年 1-11 月不同所有制企业资产状况......................................................................... 24 2009 年 1-11 月通用设备制造行业不同规模企业资产结构 ............................................. 25 2009 年 1-11 月通用设备制造业主要产品生产规模及占比 ............................................. 33 2001-2009 年世界机床产值 ................................................................................................ 33 2009 年世界前十位机床生产国产值 .................................................................................. 35 2008-2009 年前十位机床消费国机床消费值 .................................................................... 35 2008-2009 年主要机床生产国前十位金属加工机床进口值............................................. 36 2008-2009 年主要机床生产国前十位金属加工机床出口值............................................. 36 2007-2009 年我国通用机械设备制造业进出口总额情况................................................. 38 2007-2009 年我国通用机械设备制造业进出口情况......................................................... 38 2004-2009 年 11 月我国金属加工机床出口情况............................................................... 38 2004-2009 年 11 月我国泵出口情况................................................................................... 39 2004-2009 年 11 月我国轴承出口情况............................................................................... 39 2004-2009 年 11 月我国通用基础件出口情况................................................................... 40 2004-2009 年我国金属加工机床进口情况 ........................................................................ 40 2004-2009 年 11 月我国泵进口情况................................................................................... 40 2004-2009 年 11 月我国轴承进口情况............................................................................... 41 2004-2009 年 11 月我国通用基础件进口情况................................................................... 41 2009 年以来通用设备制造行业针对我国的反倾销事件一览 .......................................... 42 2005-2009 年通用设备制造行业企业数量区域分布情况................................................. 46 2005-2009 年通用设备制造行业销售收入区域分布情况................................................. 46 2005-2009 年通用设备制造行业亏损企业数量区域分布情况......................................... 47
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表 32 表 33 表 34 表 35 表 36 表 37 表 38 表 39 表 40 表 41 表 42 表 43 表 44 表 45 表 46 表 47 表 48 表 49 表 50 表 51 表 52 表 53 表 54 表 55 表 56 表 57 表 58 表 59 表 60 表 61 表 62 表 63 表 64 表 65

2005-2009 年通用设备制造行业亏损额区域分布情况 .....................................................47 2005-2009 年通用设备制造行业各区域亏损率情况 .........................................................48 2005-2009 年华北区主要财务指标对比分析 .....................................................................51 2005-2009 年东北区主要财务指标对比分析 .....................................................................52 2005-2009 年华东区主要财务指标对比分析 .....................................................................54 2005-2009 年中南区主要财务指标对比分析 .....................................................................55 2005-2009 年西南区主要财务指标对比分析 .....................................................................57 2005-2009 年西北区主要财务指标对比分析 .....................................................................58 2005-2009 年钢铁行业规模情况 .........................................................................................60 2005-2009 年钢铁行业财务状况 .........................................................................................63 2005-2009 年有色金属行业规模情况 .................................................................................65 2005-2009 年有色金属行业财务状况 .................................................................................68 2005-2009 年电力行业规模情况 .........................................................................................69 2005-2009 年电力行业财务状况 .........................................................................................71 2005-2009 年汽车行业规模指标 .........................................................................................73 2005-2009 年汽车行业财务状况 .........................................................................................75 2005-2009 年专用设备制造行业规模指标 .........................................................................76 2005-2009 年专用设备制造行业财务状况 .........................................................................78 2005-2009 年金属加工机械制造行业规模指标 .................................................................81 2005-2009 年金属加工机械制造业产品产量情况 .............................................................82 2005-2009 年金属加工机械制造行业财务状况 .................................................................83 2005-2009 年泵、阀门、压缩机及类似机械的制造行业规模指标 .................................86 泵、阀门、压缩机及类似机械的制造行业产品产量情况 ................................................87 2005-2009 年泵、阀门、压缩机及类似机械的制造行业财务状况 .................................89 2005-2009 年轴承、齿轮、传动和驱动部件的制造行业规模指标 .................................91 轴承、齿轮、传动和驱动部件的制造行业产品产量情况 ................................................92 2005-2009 年轴承、齿轮、传动和驱动部件的制造行业财务状况 .................................94 2005-2009 年通用零部件制造及机械修理行业规模指标 .................................................96 通用零部件制造及机械修理行业产品产量情况................................................................97 2005-2009 年通用零部件制造及机械修理行业财务状况 .................................................99 2005 -2009 年通用设备制造行业经营效益指标 ..............................................................102 2005 -2009 年通用设备制造行业总债务情况 ..................................................................103 2005-2009 年通用设备制造行业 EBITDA........................................................................104 2005-2009 年通用设备制造行业盈利能力指标 ...............................................................105
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表 66 表 67 表 68 表 69 表 70 表 71 表 72 表 73 表 74 表 75 表 76 表 77 表 78 表 79 表 80 表 81 表 82 表 83 表 84 表 85 表 86 表 87 表 88 表 89 表 90 表 91 表 92 表 93 表 94 表 95 表 96 表 97 表 98 表 99

2005-2009 年通用设备制造行业营运能力 ...................................................................... 106 2005-2009 年通用设备制造行业偿债能力 ...................................................................... 106 2005-2009 年通用设备制造行业发展能力指标............................................................... 107 2009 年 9 月我国通用设备制造行业上市公司资产规模排名 ........................................ 109 2009 年 9 月我国通用设备制造行业上市公司主营收入排名 .........................................110 2009 年 9 月我国通用设备制造行业上市公司净利润排名 ............................................. 111 2009 年 9 月我国通用设备制造行业上市公司净利润增长率排名 .................................113 2009 年 5 月我国通用设备制造行业上市公司总体排名 .................................................114 2009 年 12 月沈阳机床十大股东情况 ...............................................................................116 2009 年沈阳机床主营收入情况 .........................................................................................117 2005 年-2009 年沈阳机床财务状况 ..................................................................................117 2007 年-2009 年沈阳机床主营收入构成情况...................................................................118 沈阳机床 SWOT 分析表 ................................................................................................... 120 沈阳机床 BCG 分析表 ...................................................................................................... 121 2009 年 12 月湘电股份十大股东情况 .............................................................................. 123 2009 年湘电股份主营收入情况 ........................................................................................ 124 2005 年-2009 年湘电股份财务状况 ................................................................................. 124 2007 年-2009 年湘电股份主营收入构成情况.................................................................. 125 湘电股份 SWOT 分析表 ................................................................................................... 128 湘电股份 BCG 分析表 ...................................................................................................... 129 2009 年 12 月天马股份十大股东情况 .............................................................................. 130 2009 年上半年天马股份主营收入情况 ............................................................................ 131 2005 年-2009 年天马股份财务状况 ................................................................................. 131 2007 年-2009 年天马股份主营收入构成情况.................................................................. 132 天马股份 SWOT 分析表 ................................................................................................... 133 天马股份 BCG 分析表 ...................................................................................................... 133 2009 年末杭汽轮 B 十大股东持股情况 ........................................................................... 135 2009 年杭汽轮主营收入情况 ............................................................................................ 135 2005 年-2009 年杭汽轮财务状况 ..................................................................................... 136 2009 年杭汽轮主营收入构成情况 .................................................................................... 137 杭汽轮 SWOT 分析表 ....................................................................................................... 138 杭汽轮 BCG 分析表 .......................................................................................................... 139 2009 年 12 月威孚高科十大股东情况 .............................................................................. 140 2009 年上半年威孚高科主营收入情况 ............................................................................ 140
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表 100 2005 年-2009 年威孚高科财务状况 ..................................................................................141 表 101 2007 年-2009 年 6 月威孚高科主营收入构成情况 ..........................................................142 表 102 威孚高科 SWOT 分析表 ....................................................................................................142 表 103 威孚高科 BCG 分析表 .......................................................................................................143 表 104 2009 年 12 月苏常柴 A 十大股东情况..............................................................................145 表 105 2009 年苏常柴主营收入情况 ............................................................................................145 表 106 2005 年-2009 年苏常柴财务状况 ......................................................................................146 表 107 2007 年-2009 年苏常柴主营收入构成情况 ......................................................................147 表 108 苏常柴 SWOT 分析表 ........................................................................................................148 表 109 苏常柴 BCG 分析表 ...........................................................................................................148 表 110 2009 年 12 月华光股份十大股东情况...............................................................................149 表 111 2009 年华光股份主营收入情况.........................................................................................150

表 112 2005 年-2009 年华光股份财务状况 ..................................................................................150 表 113 2007 年-2009 年华光股份主营收入构成情况 ..................................................................151 表 114 华光股份 SWOT 分析表 ....................................................................................................153 表 115 华光股份 BCG 分析表 .......................................................................................................153 表 116 2009 年 12 月中航重机十大股东情况...............................................................................155 表 117 2009 年中航重机主营收入情况.........................................................................................156 表 118 2005 年-2009 年中航重机财务状况 ..................................................................................156 表 119 2007 年-2009 年中航重机主营收入构成情况 ..................................................................157 表 120 中航重机 SWOT 分析表 ....................................................................................................160 表 121 中航重机 BCG 分析表 .......................................................................................................160 表 122 2009 年 12 月云内动力十大股东情况...............................................................................162 表 123 2009 年云内动力主营收入情况.........................................................................................163 表 124 2005 年-2009 年云内动力财务状况 ..................................................................................163 表 125 2007 年-2009 年云内动力主营收入构成情况 ..................................................................164 表 126 云内动力 SWOT 分析表 ....................................................................................................165 表 127 云内动力 BCG 分析表 .......................................................................................................166 表 128 2009 年 12 月上柴股份十大股东情况...............................................................................168 表 129 2009 年上柴股份主营收入情况.........................................................................................169 表 130 2005 年-2009 年上柴股份财务状况 ..................................................................................169 表 131 2007 年-2009 年上柴股份主营收入构成情况 ..................................................................170 表 132 上柴股份 SWOT 分析表 ....................................................................................................172 表 133 上柴股份 BCG 分析表 .......................................................................................................173
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表 134 2010 年通用设备制造行业产值预测 ................................................................................ 176 表 135 2010 年通用设备制造行业销售收入预测 ........................................................................ 176 表 136 2010 年我国通用设备制造行业产品进出口总额预测 .................................................... 177 表 137 2009 年我国通用设备制造行业产品进口总额预测 ........................................................ 177 表 138 2010 年我国通用设备制造行业产品出口总额预测 ........................................................ 177 表 139 通用设备制造行业集中度现状和预测 ............................................................................. 179 表 140 2009 年 1-11 月通用设备制造行业主要数据统计表 ....................................................... 179 表 141 2010 年通用设备制造行业财务状况预测 ........................................................................ 180 表 142 2009 年通用设备制造行业风险因素分析表 .................................................................... 181

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图1 图2 图3 图4 图5 图6 图7 图8 图9 图 10 图 11 图 12 图 13 图 14 图 15 图 16 图 17 图 18 图 19 图 20 图 21 图 22 图 23 图 24 图 25 图 26 图 27 图 28 图 29 图 30 图 31



2005-2009 年我国 GDP 增长情况 .........................................................................................3 2005-2009 年全社会固定资产投资增长情况 .......................................................................4 2005-2009 年社会消费品零售总额增长情况 .......................................................................5 2005-2009 年居民消费价格涨跌幅度 ...................................................................................5 2005-2009 年工业增加值增长情况 .......................................................................................6 2009 年 1 月到 2010 年 1 月 CPI 及 PPI 变化情况...............................................................7 2008 年以来我国货币月度供应量及增长情况.....................................................................8 2008 年以来月度新增人民币贷款额.....................................................................................8 2008 年以来月度金融机构信贷增速.....................................................................................9 2005-2009 年进出口额及总额增长情况 ...............................................................................9 2005-2009 年通用设备制造行业劳动生产率情况 .............................................................19 2005-2009 年通用设备制造行业规模变化情况 .................................................................20 2005-2009 年通用设备制造行业总产值情况 .....................................................................21 2005-2009 年通用设备制造行业销售收入情况 .................................................................22 2005-2009 年通用设备制造行业产销率情况 .....................................................................23 2004-2009 年通用设备制造行业固定资产投资情况 .........................................................24 2009 年 1-11 月通用设备制造行业不同规模企业单位数..................................................26 2009 年 1-11 月通用设备制造行业各区域销售利润率对比..............................................48 2009 年 1-11 月通用设备制造行业各区域成本费用利润率对比......................................49 2009 年 1-11 月通用设备制造行业各区域资产负债率对比..............................................49 2009 年 1-11 月通用设备制造行业各区域流动资产周转率对比......................................50 2005-2009 年华北区通用设备制造行业地位变化情况 .....................................................50 2005-2009 年东北区通用设备制造行业地位变化情况 .....................................................52 2005-2009 年华东区通用设备制造行业地位变化情况 .....................................................53 2005-2009 年中南区通用设备制造行业地位变化情况 .....................................................55 2005-2009 年西南区通用设备制造行业地位变化情况 .....................................................56 2005-2009 年西北区通用设备制造行业地位变化情况 .....................................................58 通用设备制造业产业链图 ...................................................................................................60 2005-2009 年钢铁行业产值情况 .........................................................................................61 2005-2009 年钢铁行业销售收入情况 .................................................................................62 2005-2009 年钢铁行业产销率情况 .....................................................................................62
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图 32 图 33 图 34 图 35 图 36 图 37 图 38 图 39 图 40 图 41 图 42 图 43 图 44 图 45 图 46 图 47 图 48 图 49 图 50 图 51 图 52 图 53 图 54 图 55 图 56 图 57 图 58 图 59 图 60 图 61 图 62 图 63 图 64 图 65

2005-2009 年有色金属行业产值情况 ................................................................................ 66 2005-2009 年有色金属行业销售收入情况 ........................................................................ 67 2005-2009 年有色金属行业产销率情况 ............................................................................ 67 2005-2009 年电力行业产值情况 ........................................................................................ 70 2005-2009 年电力行业销售收入情况 ................................................................................ 70 机床行业下游需求分布情况 ............................................................................................... 73 2005-2009 年汽车行业规模变化情况 ................................................................................ 74 2005-2009 年汽车行业产值情况 ........................................................................................ 74 2005-2009 年汽车行业销售收入情况 ................................................................................ 74 2005-2009 年汽车行业产销率情况 .................................................................................... 75 2005-2009 年专用设备制造行业规模变化情况................................................................. 77 2005-2009 年专用设备制造行业产值情况 ........................................................................ 77 2006-2009 年专用设备制造行业销售收入情况................................................................. 78 2005-2009 年专用设备制造行业产销率情况 .................................................................... 78 2005-2009 年金属加工机械制造行业总产值情况............................................................. 82 2005-2009 年金属加工机械制造行业销售收入情况......................................................... 82 2005-2009 年金属加工机械制造行业产销率情况............................................................. 83 2005-2009 年金属加工机械制造行业规模变化情况......................................................... 84 2008 年以来金属切削机床及数控机床产销率 .................................................................. 85 2009 年金属加工机械制造业利润总额 .............................................................................. 85 2005-2009 年泵、阀门、压缩机及类似机械的制造行业总产值情况 ............................. 87 2005-2009 年泵、阀门、压缩机及类似机械的制造行业销售收入情况 ......................... 88 2005-2009 年泵、阀门、压缩机及类似机械的制造行业产销率情况 ............................. 88 2005-2009 年泵、阀门、压缩机及类似机械的制造行业规模变化情况 ......................... 90 2009 年泵、阀门、压缩机及类似机械的制造行业利润总额 .......................................... 90 2005-2009 年轴承、齿轮、传动和驱动部件的制造行业总产值情况 ............................. 92 2005-2009 年轴承、齿轮、传动和驱动部件的制造行业销售收入情况 ......................... 93 2005-2009 年轴承、齿轮、传动和驱动部件的制造行业产销率情况 ............................. 93 2005-2009 年轴承、齿轮、传动和驱动部件的制造行业规模变化情况 ......................... 95 2009 年轴承、齿轮、传动和驱动部件的制造行业利润总额 .......................................... 95 2005-2009 年通用零部件制造及机械修理行业总产值情况............................................. 97 2005-2009 年通用零部件制造及机械修理行业销售收入情况......................................... 98 2005-2009 年通用零部件制造及机械修理行业产销率情况............................................. 98 2005-2009 年通用零部件制造及机械修理行业规模变化情况....................................... 100
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2010 年通用设备制造行业风险分析报告

图 66 图 67 图 68 图 69 图 70 图 71 图 72 图 73 图 74

2009 年通用零部件制造及机械修理行业利润总额 .........................................................101 2005 -2009 年通用设备制造行业利润总额情况 ..............................................................102 2005 -2009 年通用设备制造行业亏损额情况 ..................................................................103 2005 -2009 年通用设备制造行业总负债情况 ..................................................................104 2005 -2009 年通用设备制造行业盈利能力 ......................................................................105 2005 -2009 年通用设备制造行业营运能力 ......................................................................106 2005 -2009 年通用设备制造行业偿债能力 ......................................................................107 2005 -2009 年通用设备制造行业发展能力指标 ..............................................................108 BCG 分析表示意图 ............................................................................................................121

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第一章
1.1
1.1.1 行业定义

通用设备制造行业基本情况
通用设备制造行业的定义

通用设备是国民经济各部门用于制造和维修所需物质技术装备的各种生产设备的 统称,它们不但是创造国民经济物质技术装备的机械工业的主要生产设备,也是国民经 济各物质生产部门为维护修配其生产技术装备所必需拥有的技术后方设备。按照《国民 经济行业分类》(GB/T4754-2002),通用设备制造业包括:锅炉及原动机制造,金属加工 机械制造,起重运输设备制造,泵、阀门、压缩机及类似机械的制造,轴承、齿轮、传 动和驱动部件的制造,烘炉、熔炉及电炉制造,风机、衡器、包装设备等通用设备制造, 通用零部件制造及机械修理、金属铸、锻加工等行业。本报告所涉及的通用设备制造业 主要是指金属加工机械制造,泵、阀门、压缩机及类似机械的制造,轴承、齿轮、传动 和驱动部件的制造和通用零部件制造及机械修理等子行业。 1.1.2 行业在国民经济中的地位 通用设备制造业作为为各行业提供技术装备的战略性产业, 在国民经济中占有重要 地位。 随着中国经济的持续高速发展, 通用设备制造行业在国民经济中的地位不断提高。 通用设备制造行业产值占 GDP 比重从 2005 年的 5.78%提高到 2009 年后的 7.13%。 2008 年以来,虽然受到全球性金融危机的影响,通用设备制造行业占 GDP 比重仍然连 续两年稳定保持在 7%之上。随着国家宏观调控政策逐步实施,进入 2009 年下半年后, 多项经济数据都表明, 国民经济已逐步走出低谷, 重新步入高速增长通道。 因此, 2010 在 年,通用设备制造行业在国民经济中的地位还将稳步提高。 表1 2005-2009 年通用设备制造行业产值占 GDP 比重情况
单位:亿元、% 通用设备制造行业产值 GDP 占比 2005 10610.4 183956.1 5.78 2006 13734.8 211808.0 6.48 2007 18415.5 251483.2 7.32 2008 21527.7 300670 7.16 2009 23895.8 335353 7.13

资料来源:国家统计局 世经未来整理

1.2

通用设备制造行业分类

本报告所分析的通用设备制造行业,在《国民经济行业分类》(GB/T4754-2002)中行 业代码为 35,包含 9 个子行业。具体见下表:
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表2 通用设备制造行业分类及代码
35 351 352 353 354 355 356 357 358 359
资料来源:国家统计局 世经未来整理

通用设备制造 锅炉及原动机制造 金属加工机械制造 起重运输设备制造 泵、阀门、压缩机及类似机械的制造 轴承、齿轮、传动和驱动部件的制造 烘炉、熔炉及电炉制造 风机、衡器、包装设备等通用设备制造 通用零部件制造及机械修理 金属铸、锻加工

本文将重点分析金属加工机械制造(代码 352) ,泵、阀门、压缩机及类似机械的制 造(代码 354) ,轴承、齿轮、传动和驱动部件的制造(代码 355)与通用零部件制造及 机械修理(代码 358)等四个子行业。

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第二章
2.1
2.1.1 经济环境分析

2009 年通用设备制造业发展情况分析
2009 年通用设备制造业 PEST 分析

2.1.1.1 国内经济形势 受 2008 年开始的全球性金融危机影响, 我国经济增长速度有所放缓。 特别是在 2008 年第四季度以后,世界经济险象环生,国际金融危机持续蔓延,世界经济严重衰退。面 对这一严峻的经济环境,我国坚持实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策,全面实 施并不断完善扩大内需、促进增长的一揽子计划和政策措施。经过一年多的努力,我国 经济逐步从国际金融危机的阴影中走出。 2009 年全年国内生产总值 335353 亿元,比上年增长 8.7%。分产业看,第一产业增 加值 35477 亿元,增长 4.2%;第二产业增加值 156958 亿元,增长 9.5%;第三产业增加 值 142918 亿元,增长 8.9%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为 10.6%,比上年 下降 0.1 个百分点;第二产业增加值比重为 46.8%,下降 0.7 个百分点;第三产业增加 值比重为 42.6%,上升 0.8 个百分点。
400000 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 GDP 增长率 2005 184937.00 10.40 2006 216314.00 11.60 2007 265810.00 13.00 2008 314045.00 9.00 2009 335353.00 8.70 亿元 % 14 12 10 8 6 4 2 0

数据来源:国家统计局

图1 2005-2009 年我国 GDP 增长情况 (1)国民经济企稳向好 ) 2009 年 3 月份,经济开始出现企稳迹象,持续下滑的趋势得到初步遏制,规模以上 工业增加值增长 8.3%,已经高于 2008 年四季度各月的增速。二季度工业生产实现 9.1% 的当季增速,国内生产总值增速达到 7.9%,扭转了连续 7 个季度下滑态势。进入下半 年,企稳回升势头不断增强,工业生产保持加快态势,三季度增长 12.4%,接近 2008
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年三季度的水平,而国内生产总值增速达到 9.1%。四季度,回升势头进一步巩固,当 季工业增长 18%,国内生产总值增速达到 10.7%,实现了增长一季快于一季的好势头, 2009 年全年 GDP 增长率达到了 8.7%,成功实现了“保八”目标。
250000 200000 150000 100000 50000 0 2005 2006 2007 2008 2009 亿元 % 35 30 25 20 15 10 5 0

全社会固定资产投资 88774.00 109998.00 137324.00 172828.00 224846.00 增长率 26.00 23.91 24.84 25.85 30.10

数据来源:国家统计局

图2 2005-2009 年全社会固定资产投资增长情况 固定资产投资快速增长带动 企稳回升。 固定资产投资快速增长带动 GDP 企稳回升。2009 年全社会固定资产投资 224846 亿元,比上年增长 30.1%。分城乡看,城镇投资 194139 亿元,增长 30.5%;农村投资 30707 亿元,增长 27.5%。分地区看,东部地区投资 95653 亿元,比上年增长 23.0%; 中部地区投资 49846 亿元,增长 35.8%;西部地区投资 49662 亿元,增长 38.1%;东北 地区投资 23733 亿元,增长 26.8%。在城镇投资中,第一产业投资 3373 亿元,比上年 增长 49.9%;第二产业投资 82277 亿元,增长 26.8%;第三产业投资 108489 亿元,增长 33.0%。 自 2005 年以来,我国全社会固定资产投资一直保持了 20%以上的增长速度。随着 “4 万亿”刺激方案的逐步实施,2009 年全社会投资固定资产投资达到了 30.1%的增长 率,创下近年来增速的新高。固定资产投资作为拉动我国经济增长的三架马车之一,在 推动我国经济高速发展方面功不可没。在全球经济危机的影响下,我国外部需求显著减 少,出口形势不容乐观,在这种情况下,扩大固定资产投资规模,拉动内需,成为政府 为保持经济增长而采取的主要措施,固定资产投资也成为拉动经济增长的最主要动力。

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140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 2005 2006 2007 2008 亿元

%

25 20 15 10 5

2009

0

社会消费品零售总额 67177.00 76410.00 89210.00 108488.00 125343.00 增长率 12.90 13.74 16.75 21.61 15.54

数据来源:国家统计局

图3 2005-2009 年社会消费品零售总额增长情况 国内需求稳定增长。 国内需求稳定增长。2009 年社会消费品零售总额 125343 亿元,比上年增长 15.5%。 增长 分地域看, 城市消费品零售额 85133 亿元, 增长 15.5%; 县及县以下消费品零售额 40210 亿元,增长 15.7%。分行业看,批发和零售业零售额 105413 亿元,增长 15.6%;住宿和 餐饮业零售额 17998 亿元,增长 16.8%;其他行业零售额 1932 亿元,增长 2.5%。 在限额以上批发和零售业零售额中,汽车类零售额比上年增长 32.3%,粮油类增长 13.0%,肉禽蛋类增长 8.3%,服装类增长 20.8%,日用品类增长 15.6%,文化办公用品 类增长 6.7%,通讯器材类下降 1.3%,化妆品类增长 16.9%,金银珠宝类增长 15.9%, 中西药品类增长 21.7%,家用电器和音像器材类增长 12.3%,家具类增长 35.5%,建筑 及装潢材料类增长 26.6%。 2005 年来,社会消费品零售总额保持了快速增长,在 2008 年达到了 20%的增长速 度。2009 年社会消费品零售总额增速有所放缓,仅达到 15.54%。居民消费价格水平下 降是导致增速放缓的重要原因。
7 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 % 5.90 4.80 1.80 1.50 -0.70 2005
数据来源:国家统计局

居民消费价格涨跌幅度

2006

2007

2008

2009

图4 2005-2009 年居民消费价格涨跌幅度
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2009 年,居民消费价格比上年下降 0.7%,其中食品价格上涨 0.7%。固定资产投资 价格下降 2.4%。工业品出厂价格下降 5.4%,其中生产资料价格下降 6.7%,生活资料价 格下降 1.2%。原材料、燃料、动力购进价格下降 7.9%。农产品生产价格下降 2.4%。农 业生产资料价格下降 2.5%。70 个大中城市房屋销售价格上涨 1.5%,其中新建住宅价格 上涨 1.3%,二手住宅价格上涨 2.4%;房屋租赁价格下降 0.6%。 与 2008 年居民消费价格大涨 5.9%相比,2009 年居民消费价格水平不升反降。固定 资产投资价格和工业品出厂价格的大幅下降是造成 2009 年社会消费品零售总额增速放 缓的主要原因。 2009 年, 居民消费结构升级步伐加快, 汽车、 住房、 电子产品成为引领消费的热点。 2009 年汽车销量达 1364 万辆,同比增长 46%,居全球第一。得益于农村流通基础设施 明显改善,家电、汽车下乡等政策的推动,全年农村消费增速首次快于城市。 国家将继续把扩大消费作为经济结构调整的主要内容, 进一步提高居民收 2010 年, 入、完善保障体系,继续实施家电、汽车下乡以及家电汽车以旧换新政策,减征 1.6 升 以及以下小排量汽车购置税等政策,预计今年消费市场将继续保持平稳较快的发展态 势。
160000 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 工业增加值 增长率 2005 77231.00 11.60 2006 91311.00 12.90 2007 2008 2009 亿元 % 16 14 12 10 8 6 4 2 0

110535.00 130260.00 134625.00 14.90 9.50 8.30

数据来源:国家统计局

图5 2005-2009 年工业增加值增长情况 工业生产逐月回升。 工业生产逐月回升。2009 年全部工业增加值 134625 亿元,比上年增长 8.3%。规模 以上工业增加值增长 11.0%, 其中国有及国有控股企业增长 6.9%; 集体企业增长 10.2%, 股份制企业增长 13.3%,外商及港澳台商投资企业增长 6.2%;私营企业增长 18.7%。分 轻重工业看,轻工业增长 9.7%,重工业增长 11.5%。从行业来看,通用设备制造业增长 11.0%。 从年度来看,2009 年工业增加值增速较 2008 年进一步放缓,但降幅有所收窄。从
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月度数据来看,规模以上工业增速正逐月回升。2009 年 12 月,工业增加值增速已经达 到 18.9%。此外,2009 年全社会用电量呈现低迷启航、企稳向好、逐月回暖、加速增长 的特点。6 月全社会用电量由负增长开始转正,此后的用电量逐月提高,进一步确立国 内经济回暖复苏的态势,这其中对用电量拉动最大的是钢铁、化工、冶金和建材四大高 耗能行业,这几大行业对用电量增幅的贡献率高达 3 成。
6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10
Jan- Feb- Mar- Apr- May- Jun09 09 09 09 09 09 Jul09 Aug- Sep- Oct- Nov- Dec- Jan09 09 09 09 09 10

%

CPI

PPI

数据来源:国家统计局

图6 2009 年 1 月到 2010 年 1 月 CPI 及 PPI 变化情况 物价全面企稳回升。 物价全面企稳回升。2009 年居民消费价格和生产价格全年下降,年底出现上升。 全年居民消费价格比上年下降 0.7%。其中,城市下降 0.9%,农村下降 0.3%。分类别看, 八大类商品价格四涨四落:烟酒及用品上涨 1.5%,医疗保健和个人用品上涨 1.2%,食 品上涨 0.7%,家庭设备用品及维修服务上涨 0.2%;居住下降 3.6%,交通和通信下降 2.4%,衣着下降 2.0%,娱乐教育文化用品及服务下降 0.7%。居民消费价格 11 月份同比 涨幅由负转正,当月上涨 0.6%,12 月份上涨 1.9%。全年工业品出厂价格下降 5.4%,12 月份由负转正,当月上涨 1.7%。全年原材料、燃料、动力购进价格下降 7.9%;商品零 售价格下降 1.2%。 2010 年 1 月份,CPI 和 PPI 均保持稳定的上升态势,CPI 同比上涨 1.5%,PPI 同比 上涨 4.3%。 这表明我国经济正处于回暖复苏之中。 货币供应量快速增长,信贷投放总体宽松。 货币供应量快速增长,信贷投放总体宽松。2009 年 12 月末,M1 同比增长 32.4%, 比上年同期提高 23.3 个百分点;M2 同比增长 27.7%,比上年同期提高 9.95 个百分点。 M1 和 M2 已经分别连续 6 个月和 10 个月在 25%增速以上运行。12 月末货币流动性 (M1/M2)为 36.3%,比上月上升 0.6 个百分点,为 2008 年 2 月份以来最高水平,货币 流动性明显增强。消除季节因素后,12 月份 M1 季调后环比折年率为 14.4%,比上月末
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下降 4.7 个百分点,M2 季调后环比折年率为 5.2%,比上月末下降 14.9 个百分点,增速 均呈高位趋缓态势。

70 60 50 40 30 20 10 0

万亿元 M1 M2 M1增速 M2增速

%

45 40 35 30 25 20 15 10 5 0

May-08

May-09

Nov-08

Nov-09

Aug-08

Aug-09

Apr-08

Mar-08

Mar-09

Jan-08

Jun-08

Jan-09

Apr-09

Jun-09

Dec-08

数据来源:国家统计局

年以来我国货币月度供应量及增长情况 图7 2008 年以来我国货币月度供应量及增长情况 2009 年 12 月末,金融机构人民币各项贷款余额 39.97 万亿元,按可比口径同比增 长 31.7%,比上年末加快 13 个百分点。全年累计新增人民币贷款 9.59 万亿元,同比多 增 4.69 万亿元。

20000 15000 10000 5000 0

亿元

2008年

2009年

2010年

1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
数据来源:人民银行

图8 2008 年以来月度新增人民币贷款额

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Dec-09

Feb-08

Feb-09

Sep-08

Sep-09

Jan-10

Jul-08

Oct-08

Jul-09

Oct-09

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40 35 30 25 20 15 10 5 0

% 金融机构信贷增速

Jul-08

Jul-09

Nov-08

Nov-09
% 2009 -13.90

Sep-08

May-08

数据来源:人民银行

图9 2008 年以来月度金融机构信贷增速 (2)结构调整任重道远 ) 外需依旧疲软。 外需依旧疲软。2009 年货物进出口总额 22072 亿美元,比上年下降 13.9%。其中, 货物出口 12017 亿美元,下降 16.0%;货物进口 10056 亿美元,下降 11.2%。进出口差 额(出口减进口)1961 亿美元,比上年减少 1020 亿美元。
20000 15000 10000 5000 0 进口额 出口额 进出口总额增长率 亿元 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20

2005 6600.00 7620.00 23.20

2006 7915.00 9690.00 23.80

2007 9561.00 23.50

May-09

Mar-08

Mar-09

2008

11326.00 10056.00 17.80

12205.00 14307.00 12017.00

数据来源:国家统计局

图10

2005-2009 年进出口额及总额增长情况

从 2008 年 10 月份以后,进出口形势急转直下,出现负增长,2009 年一季度形势最 为严峻, 月份以后, 5 进出口降幅开始减缓, 月份出口增速由负转正, 12 同比增长 17.7%, 出口规模相比危机前的最高水平,已经恢复了 96%,外需进一步回暖;进口同比增长幅 度连续下降 12 个月后,11 月份增长 26.7%,年内首次实现正增长,12 月份快速攀升至 55.9%,国内需求增长强劲。从季节调整后的环比增速看,进口在 2 月份就表现出复苏
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Sep-09

Jan-08

Jan-09

Jan-10

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迹象,之后一直保持正增长,并且在 9 月份以后环比增速逐渐走高;出口在下半年也表 现出稳定的复苏迹象,12 月份进出口月环比均达到历史高位。 我国对外贸易将出现恢复性增长。 但是当前全球经济复 2010 年世界经济缓慢复苏, 苏的基础尚不稳固,国际贸易保护主义频发,我国贸易条件重新恶化,我国对外贸易形 势仍比较严峻。 通胀预期不断加强,货币政策开始退出。 通胀预期不断加强,货币政策开始退出。为应对金融危机,央行在 2008 年下半年 曾多次下调存款准备金率以刺激经济复苏。在 2009 年国民经济回暖阶段,央行未对存 款准备金率进行任何调整。 2009 年 11 月 CPI 指数由负转正, 月 PPI 指数转正且在 2010 12 年 1 月迅速攀升,使得国民经济回升势头得到进一步确立,而通胀预期也不断加强。 在这样的经济形式下,货币政策开始退出。央行宣布从 2010 年 1 月 18 日起,上调 存款类金融机构人民币存款准备金率 0.5 个百分点。为增强支农资金实力,支持春耕备 耕,农村信用社等小型金融机构暂不上调。 时隔不到一个月,2010 年 2 月 12 日,中国人民银行在此宣布,从 2010 年 2 月 25 日起,上调存款类金融机构人民币存款准备金率 0.5 个百分点。为加大对“三农”和县 域经济的支持力度,农村信用社等小型金融机构暂不上调。 2009 年末 M2 货币供应量增速以及金融机构信贷增速开始放缓。20101 月新增人民 币贷款额较 2009 年同期减少了 2300 亿,货币政策开始适度收紧。 (3)总结预测 ) 2009 年拉动 GDP 增长的三驾马车中,消费对 GDP 的贡献率为 52.5%,拉动 GDP 增长 4.6%;投资对 GDP 的贡献率为 92.3%,拉动 GDP 增长 8%;净出口对 GDP 的贡献 率为-44.8%,拉动 GDP 增长-3.9%。 我国 2009 年全年实现了 8.7%的 GDP 增长,但是也必须看到,拉动 GDP 增长的主 要因素是投资。消费需求对 GDP 贡献仍然有限。 2010 年,净出口形势依然严峻,而“4 万亿”经济刺激也接近尾声,在通胀预期不 断加强的情况下,货币政策相对 2009 年将适当收紧。因此,2010 年仍然面临着严峻考 验。 2.1.1.2 国际经济形势 联合国经济与社会事务部 2009 年 12 月 2 日发布了《2010 年世界经济形势与展望》 报告的主要内容。报告称,如果目前的刺激经济政策得以持续,世界经济将在 2010 年 缓慢复苏,实现 2.4%的低速增长。

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报告认为,各主要经济体采取了大规模的财政刺激政策,并加强了相互协调,这在 世界范围内有效挽救了人们的信心,使工业生产下降势头得以逆转,从而为世界经济缓 慢复苏创造了条件。 报告指出,发展中经济体将成为 2010 年世界经济增长的主要动力,其中亚洲地区 发展中经济体的经济增长速度最快,中国和印度经济预计将分别增长 8.8%和 6.5%。发 达经济体也将出现增长,但幅度不会很大。美国经济预计 2009 年负增长 2.5%,2010 年 增长 2.1%。欧盟和日本明年经济增长较慢,预计分别为 0.6%和 0.9%。按照这一复苏进 度,主要发达经济体将无法在近期为全球经济增长提供有力支撑。 报告警告说, 虽然各国政府出台的大规模财政刺激措施使得世界避免了一次经济大 萧条,但还不足以支撑强劲的经济复苏。因此,不应过早采取退出策略,同时还要防止 全球经济不平衡现状进一步加剧, 否则世界经济将会在经历短暂的复苏之后再度陷入衰 退。 (1)美国经济数据喜忧参半 ) 2010 年第一周, 美国一系列经济数据密集出炉, 预示着美国经济的复苏力度和可持 续性依然存在悬念。 制造业持续扩张。 美国供应管理学会公布的 2009 年 12 月制造业采购经理人指数由 前一个月份的 53.6 升至 55.9,超过经济学家此前预计的 54,这是这一指数第五个月呈 上升之势。通常,这一指数在 50 以上,便显示行业处于扩张状态。商务部的数据显示, 美国去年 11 月工厂订单增幅超过预期。虽然制造业在美国经济中的比重不大,但却是 一个对经济变化异常敏感的重要指标, 许多非制造业都有赖制造业的健康而生存。 因此, 制造业的数据令人鼓舞,被解读为“经济继续复苏的重要信号” 。 房市信息令人沮丧。全美地产经纪商协会 2009 年 11 月的成屋签约销售指数由 10 月的 114.3 降至 96.0。这是成屋签约销售指数 10 个月来首次下降,也是 2001 年以来最 大降幅,明显高于经济学家此前的预测。房市数据显示,房市复苏的步伐依然缓慢,房 价继续下跌的可能性依然存在。 就业数据低于预期。2009 年 11 月以来,美国就业市场出现稳定迹象,一些经济学 家因此预期去年 12 月美国失业人数可能不会增加,甚至转为正值。然而,劳工部的数 据显示,当月新增失业人口 8.5 万,失业率保持 10%。就业数据显示,企业裁员力度虽然 减弱,但仍不愿增加雇员。奥巴马总统在新闻发布会上承认这一数字是个“倒退” ,美 国经济复苏的道路不是一条直线。 (2)美国经济增长引擎各有隐忧 ) 美国公布的 2009 年一系列关键数据中体现的“相互矛盾性” ,显示出美国经济扩张
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的脆弱,支撑美国经济复苏的 4 大引擎各存隐忧。 一为政府支出。美国经济 2009 年从衰退走向复苏,是政府宽松的货币政策、积极 的财政政策以及为不同行业量身定制的各种扶助措施共同作用的结果。不过,许多经济 学家担心,由于美国联邦政府继续加大赤字很难获得一致支持,美国经济刺激计划中扩 大政府开支的部分将于 2010 年结束。各州及地方政府由于税收收入减少,正想方设法 削减开支。一旦政府开支对美国经济的支持效果减弱,美国经济将面临考验。 二为消费支出。消费占据美国经济总量的 2/3 以上,传统上一直是美国经济增长的 最大源泉,因此在经济复苏过程中,消费支出受到经济学家格外重视。美国消费支出在 去年第四季度出现增长,主要是对商家大幅减价作出的回应。全球经济预测公司经济学 家贝休恩认为, 美国消费者信心正在逐渐改善, 但十分脆弱且不稳定。 疲软的就业市场、 收入增长的停滞、家庭削减开支以减少债务,都预示着美国消费者很难再一次扮演经济 增长的引擎。 三为房市。房地产投资在危机前是美国经济的重要推手。2009 年夏天以来,由于政 府政策的刺激,美国房市出现改善迹象,但这种势头在今年可能弱化。这是因为政府支 持市场的临时措施——包括使抵押贷款利率降到历史性低点和实行购房税优惠——将 在今年到期。 房屋签约数量的下降在很大程度上说明最近美国房市呈现的积极势头是缘 于税收优惠的临时效果。 四为贸易。美政府希望出口驱动型增长,2009 年上半年,美国贸易赤字仅为 2008 年同期一半,但随着经济开始反弹,贸易赤字同样反弹。美国贸易赤字的持续存在是一 个短期内很难改变的事实,贸易同样不能成为美国经济增长的关键引擎。 (3)欧盟经济复苏势头脆弱 ) 在经历上半年的负增长后,2009 年第三季度,欧盟和欧元区经济双双实现正增长, 标志着欧洲经济已走出衰退。 但第四季度经济的不力表现则加剧了市场对欧元区经济能 否保持稳定的担忧。 欧盟统计局 2010 年 2 月 12 日发布的最新数据显示, 2009 年第四季度欧元区经济总 量环比增长 0.1%,低于先前经济学家预测的 0.3%的增长率。 数据显示,欧元区第一大经济体德国的市场消费和投资减少,导致德国经济发展停 滞, 是欧元区经济在第四季度增速放缓的主要原因。 另一主要经济体法国则出现了 0.6% 的增长。另外,受到债务危机影响的希腊去年第四季度经济总量环比减少 0.8%。 数据还显示,欧盟 27 国经济去年第四季度环比增长 0.1%。而整个 2009 年,欧盟 和欧元区 16 国经济总量则分别出现了 4.1%和 4%的衰退。
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欧盟委员会 2010 年 2 月 25 日发表的预测报告显示, 欧盟和欧元区经济今年将缓慢 增长 0.7%,复苏势头依然脆弱。 (4)日本经济复苏步履维艰 ) 2009 年一季度日本 GDP 实际比上季度下降 4%,按年率计算则下降 15.2%。二季度 比一季度实际增长了 0.9%。三季度的 GDP 经年化后下降到 471 万亿日元(约合 5 万亿 美元) ,为 1991 年以来的最低季度数据。日本内阁府 2010 年 2 月 15 日发表的初步统计 数据显示,2009 年第四季度实际国内生产总值(GDP、季节调整)扣除物价变动因素后比 上季度增长 1.1%,换算成年率为 4.6%,连续 3 个季度实现正增长。名义 GDP 也比上季 度增长 0.2%,换算成年率为 0.9%,7 个季度来首次实现正增长。 但同时发表的 2009 年实际 GDP 比上年下滑 5.0%。由于全球金融危机影响导致第 一季度的 GDP 增长率明显下滑,因此拖累全年数据,使之跌至二战后的最大降幅。此 前的最大降幅为 1988 年的下滑 2%。专家普遍认为,日本正经历上世纪 30 年代以来最 严重的经济危机。 鉴于经济规模缩小,日本财政部预计 2010 年的财政收入将降至 25 年来最低。这对 本来就债台高筑的日本政府而言又是一大打击。2009 年 12 月,日本政府公布了 2010 财年 92.3 万亿日元的创纪录的预算案,预计需要发行 44 万亿日元的国债。而据国际货 币基金组织估计,2009 年日本公共债务累计占 GDP 的比重为 246%。与之相比,美国 这一数据为 108%,德国仅 89%。 日本央行 2010 年 1 月 14 日公布的 2009 年国内企业物价指数(2005 年为 100)初值为 103.0,比上年下降 5.3%。这一数据出现了近 6 年来的首次下降,同时降幅也创 1961 年 有可比数据以来的新高,已明显陷入物价持续下跌的通缩状态。 (5)新兴经济体将继续引领 2010 年全球经济复苏 ) 由于银行体系比较健康,各国央行及时采取积极财政和货币刺激政策,促使了国内 需求恢复,加上中国因素影响,亚洲新兴经济体经济在经历危机之后普遍保持了良好态 势。2010 年印度、韩国、越南、印尼等亚洲新兴经济体的经济表现仍将成为世界关注的 焦点。亚洲新兴经济体也将继续成为全球经济发展的主要动力。 目前印度经济情况基本良好,已走出了全球金融危机的阴影,重回正常增长轨道。 如果能较好解决目前较为严重的通货膨胀问题,以内需驱动的印度经济 2010 年将保持 较快增长。 韩国经济正稳步复苏,经济形势不断向好。2010 年上半年韩国经济或大幅上升,但 从下半年起,韩国政府将减少支持经济复苏的财政支出,韩国央行为回收市场资金也将 上调利率,这将使韩国下半年的经济增长势头放缓。
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印尼对出口的依赖度不高,国内市场潜力巨大。印尼连任总统苏西洛组建的新内阁 未来仍将把扩大内需放在经济政策的重要位置上。政府加紧基础设施建设,制订政策降 低失业率,同时注重吸引投资,预计 2010 年印尼经济仍将保持较快发展。 越南政府表示将逐步下调利率,以推动经济复苏,特别是在经济激励措施结束后, 政府将更加灵活地管理汇率机制。 2010 年越南财政赤字将不会扩大, 预计经济仍将稳步 增长。 2010 年巴西、阿根廷、沙特、土耳其等其他新兴经济体预计也将延续 2009 年的良 好发展势头。 巴西经济已呈现积极回升的迹象。巴西工业生产重返增长轨道,在消费市场方面, 政府一直实行减免税措施,确保了民众的消费。此外,巴西城市里约热内卢获得 2016 年奥运会主办权以及 2014 年世界杯工程建设的逐步开展,都给巴西经济注入了新的强 心剂,推动该国经济继续增长。 随着金融市场日趋稳定,资本外流势头减缓,股市和债市持续上涨,国家风险指数 大幅回落,加上农业生产有望实现较快增长,初级产品价格走势乐观,各国际组织和机 构都认为 2010 年阿根廷经济将恢复增长趋势,预计增长速度在 2%至 4.2%之间。 为重振经济, 土耳其政府采取了多种政策措施, 目前该国经济出现了触底反弹迹象, 预计 2010 年将逐步复苏。 新兴经济体中,俄罗斯 2010 年经济有望复苏但仍存在不确定性。有专家预计,俄 ,在经过一段时期的稳定后实现复苏。由于俄罗斯经济对 罗斯经济走势“可能是 U 型” 国际能源市场行情依赖性大,而且油气价格难以掌控,如果未来油价跌破每桶 40 美元, 俄罗斯经济将出现新一轮下滑。俄副总理兼财政部长库德林也表示,近期俄国内失业率 可能攀升,从而影响俄罗斯经济复苏。 2.1.1.3 经济形势对通用设备制造行业影响 国内方面:2009 年全社会固定资产投资 224846 亿元,比上年增长 30.1%。分城乡 看,城镇投资 194139 亿元,增长 30.5%;农村投资 30707 亿元,增长 27.5%。分地区看, 东部地区投资 95653 亿元,比上年增长 23.0%;中部地区投资 49846 亿元,增长 35.8%; 西部地区投资 49662 亿元,增长 38.1%;东北地区投资 23733 亿元,增长 26.8%。 在城镇投资中,第一产业投资 3373 亿元,比上年增长 49.9%;第二产业投资 82277 亿元,增长 26.8%;第三产业投资 108489 亿元,增长 33.0%。 从行业看,通用设备制造业 2009 年投资额达到 4465 亿,同比增长 37.6%。专用设 备制造业新增投资 3111 亿,同比增长 37.3%;交通运输设备制造业新增投资 4965 亿,
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同比增长 31.3%;电器机械及器材制造业投资额为 3545 亿,同比增长 51.2%。 固定资产投资直接影响着通用设备制造行业的下游需求。 2009 年全年固定资产投资 保持 30.1%的高增长,显现出 4 万亿投资特别是重大工程项目保障了行业内需市场的稳 定,对 GDP 增速形成了强势支撑,也使得装备制造业从去年萧条的境况中慢慢复苏。 按照 4 万亿投资计划,2010 年还有将近 6000 亿元的中央政府财政投资,将带动全 社会投资增加约 2 万亿元。其次,促进民间资本投资的政策与规划已经出台,将进一步 优化民间资本投资的环境,拓宽投资的领域,降低投资的成本,使民间资本增长快于上 年。再次,钢铁、石化、轻工、装备制造和汽车等十大产业振兴计划、新能源发展规划 等先后出台和实施,将对相关产业投资起到刺激作用。 中国社会科学院发表的《经济蓝皮书》预计,2010 年,如果继续实行积极的财政政 策和适度宽松的货币政策,固定资产投资仍将保持较高增长速度,预计名义增长率将达 到 23.9%,固定资产投资占国内生产总值(GDP)的比重将可能超过 70%。 2.1.2 政策环境分析 近年来,我国通用设备制造行业发展迅速,产品产量、质量以及产品结构都有很大 的提高和完善,但同时行业发展的过程中也存在一些问题,如行业中低端产品集聚,高 端缺乏,行业分散、技术落后等;2008 年以来行业的发展又受金融危机影响而遭遇了重 创,一直到 2009 年上半年,金融危机的影响依旧存在,并未出现明显的消退迹象。针 对这些问题,国家相关部门出台了各种政策促进行业的发展。 表3 2009 年出台的通用设备制造行业相关产业政策
政策出台时间 2009 年 3 月 2009 年 5 月 2009 年 6 月 政策内容 海关总署下调加工贸易内销缓税利率 国务院发布《装备制造业调整和振兴规划》 国务院提高部分商品的出口退税率 国家发改委、商务部、财政部发布《鼓励进口技术和产品目 录(2009 年版) 》 发改委等部门发布《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设 引导产业健康发展若干意见》 发改委发布《国家重点节能技术推广目录(第二批) 》 工信部等四部门发布《重大技术装备自主创新指导目录》 政策意图 扩大内需 保增长、 推动产业升 级 确保出口产品在国 际市场的份额 积极扩大先进技术、 关键设备及元器件 和重要资源性产品、 原材料进口 抑制产能过剩和重 复建设 加快重点节能技术 的推广普及, 提高能 源利用效率 提高装备制造业自 主创新水平

2009 年 7 月

2009 年 9 月 2009 年 12 月 2009 年 12 月

资料来源:国家相关部委世经未来整理

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在行业规范方面,国家出台了一系列行业标准,对促进产业结构升级,规范行业发 展,维护市场竞争秩序等起到了积极作用。同时,国家也出台了一些扶持措施,有利于 行业保持相对稳定的发展速度。 2009 年 5 月 12 日,国务院公布了《装备制造业调整和振兴规划》(下称《规划》 。 ) 《规划》主要内容如下: 利用国内大规模建设重点工程(从而对高端设备产生大量需求)的机遇,实现电力 设备、采掘设备、轨道交通设备、数控机床等 10 大领域内的重要的高端设备的自主制 造。为此,首先政府建设的项目在设备招标时要对国产设备进行倾斜;其次,从财税、 研发、技术引进、进出口、风险补偿等等方面对设备制造企业和使用企业进行扶持和补 偿。 在《规划》的促进下,相关的扶持政策将陆续出台。这些政策预计主要有:政府采 购对国产设备的倾斜政策、首台套国产设备的风险补偿政策、企业研发的补贴政策、税 费减免政策等等。其中十大领域重点工程中,高速铁路、农业和农村、基础设施、科技 重大专项等工程的扶持推进对整个机械行业的中长期发展都有一个正面的推动作用, 特 别是随后公布的中央安排实施 11 个科技重大专项中,高档数控机床与基础制造装备排 在第一位,预计受政策扶持力度较大。通用设备制造行业作为装备制造业的上游行业, 也将面临行业技术与产业升级的重大机遇。 在装备制造行业振兴规划中, “涉及重大装备和基础零部件”首次被放在非常重要 位置。目前,关键零部件的缺失已经成为制约我国装备制造行业产业升级的重要因素, 以工程机械行业为例,液压件等核心零部件严重依赖进口,行业利润的 70%被国外零部 件厂商占据,同时国内机械生产厂商在零部件的采购、供货期、规格等方面受到国外供 应企业的挤压,严重影响行业发展。 装备制造行业振兴计划将从四方面对基础零部件行业进行支持 (1)对基础零部件技术研究给予减息贷款等经费支持或优惠政策; (2)积极推动对主机企业与配套件企业建立长期战略合作伙伴关系,积极推动主 机企业对上游零部件行业的拓展,增强企业配套生产能力; (3)通过政策引导、扶持,积极推动零部件企业间的并购、重组,建立数家大型 基础零部件企业,增强零部件企业的市场开拓及研发能力; (4)对于符合技术标准要求的国产零部件产品,积极提高国产化率。 为明确推进重大技术装备自主化的方向和重点任务, 2009 年 12 月 25 日, 工业和信
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息化部、科学技术部、财政部、国务院国有资产监督管理委员会等四部门发布了《重大 技术装备自主创新指导目录》(下称《目录》 。 ) 《目录》共列出 18 个领域、240 项装备产品。凡列入《目录》的产品,可优先列入 政府有关科技及产品开发计划,优先给予产业化融资支持,享受国家关于鼓励使用首台 (套)政策;产品开发成功后,经认定为国家自主创新产品的,优先纳入《政府采购自 主创新产品目录》 ,享受政府采购政策支持。 2.1.3 社会环境分析 通用设备制造业是为国民经济发展和国防建设提供技术装备的基础性产业, 是我国 经济发展的重要支柱产业。随着中国工业化进程的加速,居民消费结构由吃、穿、用向 住、行的升级和转变,汽车、房地产等行业今年来迅速发展。作为基础性产业,通用设 备制造业必将具有广阔的发展前景。 2.1.4 技术环境分析 表4 通用设备制造行业主要技术术语
术语名称 铸造 锻造 轧制 热处理 车光 机加 焊接 铆接 简要说明 铸造是将金属熔炼成符合一定要求的液体并浇进铸型里,经冷却凝固、清整处理后 得到有预定形状、尺寸和性能的铸件的工艺过程 锻造是使用重物锤击金属锭、棒、板等,对其进行直接形变加工的工艺过程 将金属坯料通过一对旋转轧辊的间隙(各种形状) ,因受轧辊的压缩使材料截面减 小,长度增加的压力加工方法 热处理是将材料放在一定的介质内加热、保温、冷却,通过改变材料表面或内部的 组织结构,来控制其性能的一种综合工艺过程 用车床把轴的表面进行抛光 机械加工,用各类工具设备对零件进行加工 焊接是两种或两种以上同种或异种材料通过原子或分子之间的结合和扩散连接成 一体的工艺过程 使用铆钉连接两件或两件以上的工件叫铆接

资料来源:世经未来整理

2.1.4.2 技术现状 我国通用设备制造业经过 50 多年的发展,取得了令人瞩目的成就,形成了门类齐 全、具有相当规模和一定水平的产业体系,成为我国经济发展的重要支柱产业。但我国 装备制造业还存在自主创新能力弱、对外依存度高、产业结构不合理、国际竞争力不强 等问题。 金属加工机械行业: 金属加工机械行业主要产品是金属切削机床及数控机床。 目前, 我国中高档数控机床的国产化率仍非常低,国家重点工程需要的关键设备主要依赖进 口。 对国内 100 多个骨干机床企业的调研显示, 其机床设备 (按台数算) 数控化率为 14.6% 左右,与国外相比差距非常大。机床企业用粗加工机床制造精加工机床,用普通机床制
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造高档数控机床的局面还是比较普遍的。另外,大部分普通机床存在严重的安全隐患, 因此机床改造的空间很大, 必要性也很突出。 2008 年 12 月 24 日国务院常务会议审议并 原则通过了国务院通过高档数控机床与基础制造装备重大专项实施方案, 加上中央财政 的明确支持,高档数控机床与基础制造装备关键技术研发和产品开发将走上快车道,替 代进口将成为今后一段时间我国机床工具行业的新增长点。 轴承、齿轮、传动和驱动部件的制造行业:随着世界制造业向中国转移,我国已经 成为世界轴承大国,但还不是轴承强国。我国中低档次的轴承约占总产量的 80%,而各 类专用、 精密、 高可靠性等高技术含量的轴承产品只占 20%左右。 随着科学技术的进步, 航天工程、数控机床等工业的发展以及传统家电业的更新换代,对作为机械基础件的轴 承产品提出了越来越高的要求。在总量增长的同时,更主要的是产品结构的调整,高精 度、高转速、高可靠性的高端轴承和特种轴承的市场需求将大幅增加。同时,轴承的设 计与制造技术不断的发展,高速磨削、在线测量、精密辗扩等制造工艺和装备的日趋成 熟, 也进一步加快了轴承产品结构调整的步伐。 我国轴承行业的发展战略思路和目标是: 从“十五”起步,再经过 3-4 个五年计划的努力奋斗,争取产生一个质的飞跃,成为世 界轴承工业强国。 泵、阀门、压缩机及类似机械的制造行业:阀门技术的发展比较有。目前我国企业 生产的各种阀门普遍存在着外漏、内漏、外观质量不高、寿命短、操作不灵活以及阀门 电动装置和气动装置不可靠等缺点,部分产品只相当于上个世纪八十年代初的国际水 平。统计数据显示,我国每年阀门市场成交额高达 500 亿元左右,但其中却有 100 多亿 元的市场被国外阀门企业占领。因此,发展阀门工业,亟待开发技术含量高的新产品。 阀门行业应大力采用国际标准和国外先进标准,严格贯彻现有的国家标准,对现有产品 进行改革,使更新后的产品达到上个世纪九十年代国际水平。同时,阀门行业应对铸锻 件的原材料选用、铸造工艺、锻造工艺、热处理等环节采取有效措施,使铸锻件毛坯在 内在质量和外观质量达到国际水平。 通用零部件制造及机械修理行业:紧固件是我国通用零部件制造行业的主要产品。 改革开放以来,中国紧固件行业有了一个飞速的发展,现在中国紧固件产量稳居世界第 一位。近 10 年来,通过合资合作,学习国外的先进技术,引进先进设备和生产工艺、 管理手段, 积累了经验, 锻炼了人才, 使中国紧固件行业整体水平有了一个崭新的提升。 然而,我国紧固件行业在产品开发、核心技术方面始终缺乏自主权,缺乏自主研发和自 主创新能力。目前,几乎所有的国外汽车跨国公司紧固件企业,都以各种方式进入我国 生产,它们运用自己的先进技术在中国紧固件市场上一步步巩固自己的阵地,抢占中国 的紧固件市场份额,对中国紧固件行业的自主发展形成巨大的挑战。 锅炉:我国在用工业锅炉中将近 85%是燃煤锅炉,我国燃煤工业锅炉以层燃燃烧为
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主,并且以链条炉排锅炉为主,锅炉的设计效率一般在 72%-80%之间,但实际运行时普 遍存在运行负荷较锅炉额定负荷低,炉渣含碳量高,过量空气系数大,排烟温度高,因 此,热效率一般要比设计效率低。国外先进国家的层燃燃煤锅炉的热效率可达到 80%-85%,有些锅炉已投入运行二、三十年,仍可保持很高的热效率。另外,我国的在 用锅炉大多为中小容量的锅炉, 烟气脱技术应用还不普遍, 导致锅炉的污染物排放偏高。 2.1.4.3 产能利用率 近年来,随着我国经济的飞速发展,通用设备制造业的产能利用率总体上呈现上升 的趋势,产能利用率处于较高的水平。2008 年,受金融危机的影响,下游需求下降,产 能利用率有所下降。2009 年,随着国内一系列促进内需政策的影响,下游需求回暖,部 分子行业产能利用情况已恢复到 2007 年同期水平。 2.1.4.4 劳动生产率 2005 年-2009 年,通用设备制造业劳动生产率不断上升。从 2005 年到 2009 年人均 单月工业总产值接近翻番。 尽管受到金融危机的冲击, 2009 年劳动生产率仍然保持了良 好的增长势头。
6

万元/人/月
5 4

人均单月工业总产值
4.86 4.40 3.62 3.06

3 2 1 0

2.48

2005

2006

2007.1-11

2008.1-11

2009.1-11

资料来源:国家统计局

图11

2005-2009 年通用设备制造行业劳动生产率情况

2.2
2.2.1.1 行业规模

2009 年通用设备制造行业发展分析

2.2.1 2009 年通用设备制造行业运行情况及特点分析

2005 年以来,通用设备制造业行业规模持续增长。由于通用设备产业关联性强,需 求面广,是许多行业的上游产业,在国内经济飞速发展的大背景下,对通用设备需求旺 2005 年到 2009 年 11 月期间, 企业数量和总资产都增加了将近一倍。 盛, 投资不断加大。
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受金融危机的影响,2009 年 1-11 月增长速度有所放缓。 随着国家一揽子扩大内需计划, 特别是重点产业调整和振兴计划的政策效果开始显 现,通用设备制造业迎来了新的发展机遇,未来整体上仍将保持增长态势。 表5 2005-2009 年通用设备制造行业规模指标
单位:个、人、亿元、% 2005 2006 2007.11 2008.11 2009.11 企业数量 19416 21775 25195 28930 35935 从业人员 3497399 3739556 4068029 4362031 4571477 资产总计 9624.40 11547.09 14184.43 17477.01 21155.90 增长率 17.79 17.05 21.83 21.86 15.45 负债总计 6080.33 7069.57 8617.74 10608.40 12564.52 增长率 16.48 14.79 20.74 22.62 14.51

资料来源:国家统计局

25000 20000 15000 10000 5000 0

亿元

%

25 20 15 10 5 0

2005 资产总计
资料来源:国家统计局

2006

2007.11 负债总计

2008.11

2009.11 负债增长率

资产增长率

图12 2.2.1.2 供求状况 (1)供给情况 )

2005-2009 年通用设备制造行业规模变化情况

从 2005-2009 年 11 月的工业总产值数据来看,通用设备制造行业总产值从 2005 年 的 10408.17 亿元上升到 2009 年(1-11 月)的 24438.30 亿元,增幅达到了 134.8%。 从增长速度来看,通用设备制造行业总产值近几年一直保持稳步发展的势头,增长 率稳定在 30%左右。 2009 年,由于受金融危机的影响,增长率有所放缓,但仍保持了 12.63%的较高增 长速度。随着国内外经济形势的逐步复苏,2010 年增长速度必定加快。 通用设备制造行业工业总产值情况 表6 2005-2009 年通用设备制造行业工业总产值情况
单位:亿元、% 工业总产值
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增长率
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2005 2006 2007.1-11 2008.1-11 2009.1-11
资料来源:国家统计局
30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 工业总产值 增长率 2005 10408.17 28.54 亿元

10408.17 13719.55 16218.28 21099.32 24438.30

28.54 28.12 30.23 29.67 12.63

%

35 30 25 20 15 10 5

2006 13719.55 28.12

2007.1-11 16218.28 30.23

2008.1-11 21099.32 29.67

2009.1-11 24438.30 12.63

0

资料来源:国家统计局

图13 (2)需求情况 )

2005-2009 年通用设备制造行业总产值情况

2005-2009 年通用设备制造行业销售收入情况与行业总产值情况十分类似,销售收 (1-11 月) 23502.93 亿元, 的 增加了一倍多, 入从 2005 年 9937.24 亿元增长到了 2009 年 2005-2008 年一直保持了 30%左右的增长率;2009 年销售收入增长率有所下降,为 12.92%。 表7 2005-2009 年通用设备制造行业销售收入情况
单位:亿元、% 2005 2006 2007.1-11 2008.1-11 2009.1-11
资料来源:国家统计局

销售收入 9937.24 13135.25 15508.67 20069.59 23502.93

增长率 28.70 29.00 30.90 28.59 12.92

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25000 20000 15000 10000 5000 0 销售收入 增长率

亿元

%

35 30 25 20 15 10 5

2005 9937.24 28.70

2006 13135.25 29.00

2007.1-11 15508.67 30.90

2008.1-11 20069.59 28.59

2009.1-11 23502.93 12.92

0

资料来源:国家统计局

图14 (3)产销率 )

2005-2009 年通用设备制造行业销售收入情况

在 2005-2009 年通用设备制造行业产销率一直保持在 95%之上。 2006 年达到 95.74% 的高位后,2007-2008 年连续两年在高位有所下降。这是由于美国经济回落对全球经济 增长产生负面影响,同时人民币持续升值在一定程度上影响了我国产品的国际竞争力, 因而行业出口受到影响,产销率下降。2009 年,由于我国经济刺激计划的实施和国际经 济形势的逐步复苏,通用设备制造行业的产销率较 2008 年提高了 1.05 个百分点,打到 了历史最高的 96.17%。 随着国内扩大内需和装备制造振兴规划政策的逐步实施, 国内需求会有一定程度的 扩大。但同时也要看到,通用设备制造行业目前还处于调整期,产品结构不尽合理,中 高端产品比例仍然偏低,部分高端产品依赖进口的局面尚未打破。中小型企业仍然面临 经营困难,利润下滑严重,低端产品产能过剩等困境。短期内部分子行业的复苏之路也 并非一帆风顺。预计 2010 年通用设备制造行业产销率仍会保持较高水平,但会出现一 定回落。 表8 2005-2009 年通用设备制造行业产销率情况
单位:% 2005 2006 2007.1-11 2008.1-11 2009.1-11
资料来源:国家统计局

产销率 95.48 95.74 95.62 95.12 96.17

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96 96 96 96 96 95 95 95 95 95 94

% 95.48 95.74 产销率 95.62

96.17

95.12

2005

2006

2007.1-11

2008.1-11

2009.1-11

资料来源:国家统计局

图15

2005-2009 年通用设备制造行业产销率情况

2.2.1.3 2009 年通用设备制造行业运行主要特点 (1)工业增加值快速增长 ) 2009 年,通用设备制造业规模以上工业增加值增速逐月提高,12 月份增长速度达 到 18.1%,全年累计同比增长 11.0%,行业经济企稳回升势头良好。 (2)利润增长由负转正 )利润增长由负转正 2009 年 1-5 月份通用设备制造业利润同比下降 2.0%,下半年得益于行业下游需求 回升,高成本原料库存已基本消耗,行业盈利能力逐步向好,理论增长由负转正。2009 年 1-11 月行业累计利润同比增长 16.3%,成功实现了行业的扭亏为盈。 2.2.2 2009 年通用设备制造行业投资情况分析 2.2.2.1 行业固定资产投资情况 近年以来,随着我国经济的持续快速发展,通用设备制造行业固定资产保持了惊人 的增长速度,2005 年甚至高达 81.6%。为了抑制通用设备制造行业投资盲目快速增长, 低水平扩张等问题,政府采取了一系列宏观调控措施。通用设备制造行业的固定资产增 长速度有所放缓,2008 年达到 38.30%。2009 年仍保持了 37.60%的稳定增长速度。 表9 2005-2009 年通用设备制造行业固定资产投资情况
单位:亿元、% 2005 2006 2007 2008 2009
资料来源:国家统计局

固定资产投资 1020.00 1567.00 2341.00 3224.00 4465.00

同比增长 81.60 52.90 49.40 38.30 37.60

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5000 4500 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0

亿元 固定资产投资 同比增长

%

90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

2005

2006

2007

2008

2009

图16

2004-2009 年通用设备制造行业固定资产投资情况 通用设备制造行业固定资产投资情况

资料来源:国家统计局

2.2.2.2 行业投资结构分析 从企业类型来看,2009 年 1-11 月,私营企业资产额最大,达到 6215.13 亿元,占 全行业资产额的 29.38%;其次是外商和港澳台投资企业,资产额为 5850.15 亿元,占比 为 27.65%;国有企业资产额为 2370.09 亿元,排名第四,所占比重为 11.20%;股份制 企业资产额为 2136.53 亿元, 占比为 10.10%, 集体企业、 股份合作制企业所占比重较小, 1.33%和 0.80%; 其他份额资产总计 4132.87 亿元, 所占比重较大, 达到 19.54%。 分别为: 表10 2009 年 1-11 月不同所有制企业资产状况
所有制 全部 国有企业 集体企业 股份合作企业 股份制企业 私营企业 外商和港澳台投资企业 其他
资料来源:国家统计局

资产总计(亿元) 资产总计(亿元) 21155.90 2370.09 281.54 169.60 2136.53 6215.13 5850.15 4132.87

同比增长( 同比增长(%) 15.45 14.20 11.66 18.09 32.78 20.67 6.63 14.55

比重( 比重(%) 100.00 11.20 1.33 0.80 10.10 29.38 27.65 19.54

2.2.2.3 兼并重组情况 2009 年通用设备制造业兼并重组项目较少,其中最有影响的是山东重工集团事件: 潍柴动力、 山推股份以及刚刚更名的潍柴重机同时发布公告称, 2009 年 5 月 25 日, 根据 2009 年 5 月 7 日山东省人民政府省长办公会议纪要,原则同意对潍柴控股集团有 限公司(以下简称“潍柴控股”、山东工程机械集团有限公司(以下简称“山工集团” ) )
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及山东省汽车工业集团有限公司(以下简称“山汽集团” )实施重组,组建山东重工集 团有限公司(以下简称“山东重工集团”。 ) 重组设立的山东重工集团,其权属企业的法人地位不变,重组实施后,潍柴动力、 山推股份最终实际控制人不会发生变化。目前,潍柴控股持有潍柴动力 14.92%的股份, 持有潍柴重机 30.59%股份,山工集团持有山推股份 21.1%的股份。 《装备制造业调整和振兴规划》中提出在未来政策措施中将推进企业兼并重组。 制定鼓励境内企业跨地区、跨行业、跨所有制重组的政策措施,妥善解决富余人员 安置、债务核定与处置、财税利益分配等问题;对重组企业发行股票、企业债券、公司 债券、中长期票据、短期融资券以及申请贷款等予以支持;对境内企业并购境外制造企 业和研发机构,可给予相关项目贷款贴息支持。鼓励金融机构在风险可控的条件下开展 境内外并购贷款业务。 目前我国通用设备制造业有些子行业集中度较低,以民营企业为主,呈现出大行业 小公司的局面,适当的加大并购重组的力度能有效地加强行业整体竞争力。 2.2.3 2009 年通用设备制造行业集中度分析 我国通用设备制造行业企业众多且规模普遍偏小。2009 年 1-11 月,大型企业数量 占全国企业总数的 0.37%,资产总计达到 4969.06 亿元,占全国行业总资产 23.49%,同 比增长 14.91%。中型企业数量占全国企业总数的 6.07%,资产总计达到 6833.25 亿元, 同比增长 10.86%。 小型企业数量占全国企业总数的 93.56%, 占全国行业总资产 32.30%, 资产总计达到 9353.60 亿元,占全国行业总资产 44.21%,同比增长 19.36%。 2009 年 1-11 月,小型企业数量占全国绝大部分,资产也占到全国四成以上。而大 型企业资产比重仅为 23.49%,因此整体来说,我国通用设备制造行业集中度不高。 表11 2009 年 1-11 月通用设备制造行业不同规模企业资产结构
企业类型 全部 大型 中型 小型 资产总计(亿元) 资产总计(亿元) 21155.90 4969.06 6833.25 9353.60
资料来源:国家统计局

同比增长(%) 同比增长(%) 15.45 14.91 10.86 19.36

比重(%) 比重(%) 100.00 23.49 32.30 44.21

累计比重 23.49 55.79 100.00

平均资产(亿元) 平均资产(亿元) 0.59 37.08 3.13 0.28

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大型 0.37%

中型 6.07%

小型 93.56%
资料来源:国家统计局

图17

2009 年 1-11 月通用设备制造行业不同规模企业单位数

通用设备制造行业不同子行业之间的集中度又有所不同。 以下为几个典型子行业集 中度情况介绍。 机床:从目前国内机床行业市场结构来看,集中度仍较低,行业整体竞争力不强, 各竞争主体之间差距较大。 尤其是普通机床、 小型机床竞争更为激烈。 行业中昆明机床、 秦川发展、沈阳机床地位较高。 轴承: “十一五”行业发展的目标是培育 2-3 个年销售额 50 亿元以上和 10 个 10 亿 元以上的大集团企业,20 个产品有特色、年销售额 3 亿元以上的“小巨人” ,行业生产 集中度 CR30 达到 60%以上。但到 2007 年底,行业生产集中度 CR30 仍然徘徊在 45% 左右,并无明显突破,行业集中度相当的低,行业的龙头企业瓦房店轴承集团仅占行业 2.46%的市场份额,生产汽车轴承的万向钱潮占 1.9%的市场份额。行业中其他地位较高 的有:龙溪股份、西北轴承、襄阳轴承、轴研科技、天马股份等。集中度使得行业毛利和 ROE 均低于国际竞争对手, 还导致我国轴承企业对原材料话语权丧失, 企业不能有效转 嫁原材料成本上升。 齿轮:行业充分竞争,集中度低。齿轮行业是一个充分竞争的行业,国内市场的市 场份额分布比较分散。目前国内产品市场中,国产产品占绝大部分的市场,但是在中、 高端产品中,外商、外资、合资企业占比较大,个别产品主要由国外生产厂家提供。外 资企业依靠其技术和资金优势不断扩大在我国市场的投入,国内厂家面临严峻局面。 制冷配件:制冷配件业务进入的技术门槛不高,属于劳动密集性产业,需要的资金 投入也不算很大,因此进入门坎不高,但是目前整个市场的集中度非常高,属于寡头垄 断,行业的前两名三花股份和盾安环境占据了 70%多的市场份额,两家企业的产能和销 量都是在千万级以上的水平。
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2.2.4 2009 年通用设备制造行业节能减排分析 节能减排有广义和狭义定义之分, 广义而言, 节能减排指节约物质资源和能量资源, 减少废弃物和环境有害物(包括三废和噪声等)排放;狭义而言,节能减排指节约能源 和减少环境有害物排放。 中国“十一五”规划纲要提出, “十一五”期间单位国内生产 总值能耗降低 20%左右、主要污染物排放总量减少 10%。 国务院 2009 年 8 月印发的发改委同有关部门制定的《节能减排综合性工作方案》 , 明确了 2010 年中国实现节能减排的目标任务和总体要求。 《方案》指出,到 2010 年, 中国万元国内生产总值能耗将由 2005 年的 1.2 吨标准煤下降到1吨标准煤以下,降低 20%左右;单位工业增加值用水量降低 30%。 “十一五”期间,中国主要污染物排放总 量减少 10%,到 2010 年,二氧化硫排放量由 2005 年的 2549 万吨减少到 2295 万吨,化 学需氧量 (COD) 1414 万吨减少到 1273 万吨; 由 全国设市城市污水处理率不低于 70%, 工业固体废物综合利用率达到 60%以上。 通用设备制造业生产过程中大量消耗钢材等原材料,而生产钢材则需耗用大量能 源,因此节材就等于节能。与钢铁、有色、电力、石化等原材料和基础行业相比,通用 设备制造行业生产过程中直接耗能不高,但由于行业是国民经济的支柱产业,其产业规 模大,整个行业的生产过程消耗能源总量很大,因此,努力在自身生产过程中节约能源 也是一项很重要的任务。 通用设备制造作为机械制造的一种, 由原材料进厂到制成产品之间的生产过程包括 原材料的运输和保存、生产准备工作、毛坯的制造、零件的加工与热处理、部件和整机 的装配、机器的检验调试、油漆和包装等。 机械的生产过程中,首先由原材料经浇铸、锻造、冷冲压或焊接而成为铸件、锻件、 冲压件或焊接件。然后,将铸、锻件毛坯或钢材经机械加工方法,直接改变它们的形状、 尺寸、表面质量,使其成为合格零件,这个过程称为机械加工工艺过程。之后在热处理 车间,对机器零件的半成品通过各种热处理方法,直接改变它们的材料性能,这个过程 称为热处理工艺过程。最后,将合格的机器零件和外购件、标准件装配成组件、部件和 机器,这个过程称为装配工艺过程。 为实现节能减排, 通用设备制造业应积极发展循环经济, 大力推进再制造产业发展。 机械再制造产品具有降低成本、节能环保两个鲜明的特点,是一种高端循环再生方式。 用先进技术将废旧的设备按照制造业的模式进行彻底拆解翻修, 生产出完全等同于新产 品性能和质量的再制造产品,从而达到高效的二次利用。再制造产品利用尖端技术实现 减少废物排放及降低对制造新零件所需原材料的需求。 再制造产品比新产品的制造节能 60%, ,平均有 70%的部件都是可以被再利用的,在制造过程中可以节省 80%以上的能
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源消耗,价格平均只有新产品的 30%-40%,成本实际上不到原来的 50%,毛利率远远 高于新品。作为再生资源利用的一种高级形式,再制造为发展循环经济、推动节能减排 创造了条件,推动通用设备及其他机械制造行业的可持续发展。 为加速再制造产业化发展,国家积极出台各种利好政策。2009 年 12 月,工信部选 定了包括卡特彼勒、徐工、中联重科、三一等 7 家工程机械企业在内的 35 个企业和产 业集聚区作为首批机电产品再制造试点。2009 年,国家颁布的《循环经济促进法》中确 定国家支持企业开展机动车零部件、工程机械、机床等产品的再制造。 同时, 节能减排政策对通用设备制造业的影响来自于下游行业节能减排导致的对产 品需求的改变。 通用设备制造业是为国民经济各部门提供装备的行业, 其产品是否先进、 高效、节能和环保,直接影响着所装备行业的经济效益、能源(资源)消耗及污染物的 排放。因此,通用设备制造行业产品的技术水平是各行业实现节能减排目标的重要技术 保障。加快推进通用设备工业节能减排与装备制造产品升级对于我国“十一五”乃至更 长时期的节能减排目标实现举足轻重。 总体来说,通用设备制造业自身一般对能源的要求相对不高,如机床行业为技术密 集型行业,阀门、制冷配件行业为劳动密集型行业,通用零配件多为劳动、资金密集型 行业。 因而节能减排政策对通用设备制造业的影响更多的来自下游行业节能减排导致的 对产品需求的改变。据相关数据显示,目前全国用电量的 70%都用于驱动电动机、变压 器、风机、水泵等 21 类机电产品,全国年耗煤量的 1/3 左右用于发电锅炉和工业锅炉的 运行,而内燃机则是油料的主要消耗机械。提高产品效率和降低污染物排放,对于节约 能源、减少污染物排放的意义由此可见一斑。 下面针对受节能减排政策影响较大的重点子行业锅炉行业和内燃机行业具体分析。 2.2.4.1 锅炉行业节能减排分析 锅炉设备在供热市场中占有很重要的地位,是典型的耗能大户,也是空气污染最主 要的污染源之一。其消耗的一次能源占我国一次能源消耗总量的 70%以上,再加上我国 锅炉制造技术、能源消费监管相对滞后,燃煤锅炉实际能效平均比发达国家平均能效低 10-15%;各类工业窑炉废热、废气利用正处于发展阶段,节能空间很大。 目前行业中仍存在生产厂家过多、生产分散,多数企业生产能力较为低下、企业间 发展不均衡、生产集中度不高等问题。虽然大部分企业通过转换经营机制,使企业活力 有效提升、市场反应能力明显增强,但部分企业仍然缺少长期发展战略,致使企业自主 开发和创新能力不强、投入不足,导致产品开发的档次和水平依然不高,产品性能质量 没有显著提高。显而易见的问题是,市场竞争处于低级化,行业总体技术水平、经济效 益提高不快。
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另外,行业能源浪费现象严重。我国的能源结构以煤为主,量大面广的工业锅炉要 消耗大量的煤炭, 同时也是我国主要的煤烟型污染源。 我国目前在用燃煤工业锅炉约 47 万余台,每年消耗标准煤约 4 亿吨,约占我国煤炭消耗总量的四分之一。然而,燃煤工 业锅炉平均运行效率仅达 65%左右,这一指标比国际先进水平低 15~20 个百分点。 着眼未来发展,节能减排既是工业锅炉行业的当务之急更是长远战略要务。 工业锅炉在国民经济和社会发展中的地位和重要性众所周知。但同时,全行业所耗 用的能源量之大,烟尘、二氧化硫、二氧化碳、氧化物排放量占全国相应排放量比例之 高的现状,不仅说明目前工业锅炉行业的节能、环保指标与建设资源节约型和环境友好 型社会的目标有较大差距,而且充分说明行业节能潜力巨大。 值得一提的是,国家《节能中长期专项规划》已经将燃煤工业锅炉列入“十一五” 十大节能重点工程之首。 近年来,我国节能减排工作大范围展开,新《节约能源法》使节约资源成为我国基 本国策,节能减排工作已成为全社会参与的国事、大事。针对日益快速增长的能源消耗 和日趋严峻的环保压力, 国务院审时度势修订了能源政策, 强调 “能源开发与节能并举, 把节能放在首位” ,号召国民在能源消耗利用上实行“节能减排” ,并制定了“节能减排” 的约束性指标。在这种新形势下,工业锅炉行业大力推进节能减排工作,无疑具有积极 作用和重要意义。 目前,工业锅炉行业节能减排的压力还比较大。随着《中华人民共和国大气污染防 治法》《中华人民共和国节约能源法》 、 (新修订)《特种设备安全监察条例》 、 (新修订) 、 《节能中长期专项规划》《可再生能源中长期发展规划》等相继颁布和实施,工业锅炉 、 行业的发展将面临新的挑战。 但可以肯定,推进节能减排将是行业未来的工作重点和最具挑战的工作,其促进良 性发展必将受到重视。 《特种设备安全监察条例》于 2009 年 5 月 1 日起正式施行,新条例中增加了设备 节能管理,制订了事故分级调查的制度,并明确对事故责任单位最高将处于 200 万元的 罚款。 《特种设备安全监察条例》是第一部关于我国特种设备安全监督管理的专门法规。 这部条例规定了特种设备设计、制造、安装、改造、维修、使用、检验检测全过程安全 监察的基本制度。随着我国经济社会的发展,各类特种设备数量急速增长,节能管理和 安全管理问题逐渐被提升为最切实的市场战略。据《中华人民共和国节约能源法》第十 六条的规定,新条例在特种设备设计、制造、使用、检验检测等环节,增加了有关特种 设备节能管理的规定。

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为扭转工业锅炉行业当前的被动局面,需要聚集全行业的力量,围绕国家节能减排 战略、抓住新的发展机遇,统一认识和行动,进行工业锅炉节能减排共性和关键技术及 相关机制、体制的创新。行业未来的工作重点是,加速产品结构调整,推进节能减排, 研发高技术含量产品,以实现工业锅炉行业可持续发展,尽快实现国家节能减排战略对 工业锅炉行业提出的目标和要求。 2.2.4.2 内燃机行业节能减排分析: 内燃机行业是制造装备工业中一个大行业。内燃机是汽车、摩托车、工程机械、农 业机械、船舶、铁道内燃机车、地质和石油钻机、内燃发电设备、军用及特种通用机械 的主要配套动力。 内燃机产业是传统产业改造的基础, 是传统产业借以升级的技术手段。 继续保持了平稳较快发展的 2009 年内燃机行业积极应对国际国内经济形势的变化, 势头。内燃机工业产销同比增长 10%,产量达 6700 万台,总功率 11 亿千瓦。我国已经 成为名副其实的内燃机制造大国。 中国内燃机工业的目标就是在成为内燃机制造大国的 同时,努力成为内燃机制造强国。计划在进一步产业结构调整中实现稳步增长,到 2015 年,按 7%增长率,我国内燃机产量保持世界第一位;到 2020 年,将中国建设成为世界 内燃机强国。届时内燃机行业要实现自主创新能力的形成;主要产品立足自主开发;奠 定零部件的坚定基础;进入国际采购体系,促进相关产业同步发展,包括汽车、农机等 产业,建立完善的销售服务体系。内燃机行业最终成为对国民经济增长有重大支持作用 的高新技术产业;提供性价比兼优的、用户满意的、具有国际竞争力的内燃机产品;成 为世界动力总成越来越重要的组成部分。 目前,内燃机消耗的燃油,占我国石油消耗总量的 60.32%。从减排的角度看,以 内燃机为主要动力的交通、农业、工程机械排放的二氧化碳,在环境总体排放中所占比 例较大。内燃机既是耗能大户,同时也是实施节能减排最具挖潜空间的产品。 内燃机行业的特点和内燃机产品的特征, 决定了内燃机行业在节能减排过程中的主 要角色。在相当长的一段时间内,以石油资源为能源的内燃机仍将是主要的动力。面对 这样的局面,通过技术改造和创新,实现内燃机的节能减排显得至关重要。 我国内燃机工业围绕着节能减排加快了在技术和环保法规方面与国际接轨的进程: 在燃油喷射技术上,我国已自主开发出满足欧Ⅲ以上排放标准的电控汽、柴油机,不少 企业建立了电控燃油喷射技术开发软硬件平台, 高压共轨燃油喷射系统的自主研发已取 得成效;在涡轮增压及中冷技术上,我国车用柴油机已普遍采用了增压技术;在电控技 术方面,我国目前已可以开发整个动力装置的电控系统。最近 10 年,我国与内燃机相 关的专利技术数量增加了近 10 倍。近年来,我国车用柴油机的排放微粒降低 50%,氮 氧化合物降低 40%。
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在满足社会可持续发展需要的同时,市场需求也在发生变化,高品质的发动机需求 比例在不断增加。以车用内燃机为例,乘用车的排放标准日趋严苛,油价的攀升也让消 费者对轿车发动机的经济性要求颇高;随着消费者购买力提高,所运货物价值的提高, 商用车节能和环保法规的加严等变化, 消费者对高端商用车继而对高品质发动机的需求 将逐步上升。这一需求的满足只能依靠内燃机行业通过节能减排来实现。通过创新创造 出节能减排的新产品,通过节能减排的技术改造制造出高品质的产品。 除了通过持续的研发创新进行的技术突破之外,内燃机行业从“量”到“质”的改 变,还需要进行结构调整和完善,此时节能减排就是指引结构调整的方向标。我国内燃 机行业正面临一个调整时期,尽管拥有内燃机产量的优势,但是在产业结构和产品结构 上还存在着劣势—规模效益不突出,缺乏集团优势和品牌知名度,高技术层面没有竞争 优势,研发创新能力不足。 在产品结构调整上,内燃机行业首先要建立健全中国内燃机产品的总体载荷谱,建 立健全动力性、经济性、环保性、可靠性四方面的技术法规和技术标准体系,建立健全 部件和零件的技术标准体系;其次应大力倡导自主知识产权、自主创新,以设计新的系 族产品为主,老产品的改进为辅,使全行业的自主知识产权、自主设计开发产品占 70% 使产品向更高技术等级跨越时具有坚实 以上, 搭载部分新技术改造的产品不大于 30%, 的基础。 2.2.5 2009 年通用设备制造行业规模经济情况分析 根据“十一五”发展规划和《装备制造业调整和振兴规划》 ,行业要通过联合重组, 培育几个具有国际竞争力的大型企业集团,组建具有比较优势的区域性集团。在政策的 支持鼓励下,行业龙头企业当然会抓住这一大好时机,加速行业整合的速度和力度,集 中配置资源、延伸加工产业和提高产品附加值。当前,国内经济的快速增长,对通用设 备的需求达到了一定的高度,竞争日趋激烈,而产业集中度高的企业,是具有明显的竞 争优势的,行业的兼并重组、整合将促使行业向集中化、集团化的方向发展。 有了政策面的支持,再从资本运作的角度看,行业整合无疑也是有力的工具。一般 从经济学角度来说,具有市场容量大,规模经济效应或者范围经济效应明显,具备行业 共性技术的行业都适用于行业整合,而我国国内通用设备制造行业有集中度低、规模效 益差、资源分散等问题,又同时是与国际市场接轨、相互影响特别紧密的行业之一,有 了这些理论和内在动因, 通用设备制造行业就非常需要行业整合来提高产业集中度和整 体竞争力。企业层面的整合无疑是满足资金需要的一种融资渠道,而随着投入的逐渐加 大,融资的渠道会进一步增多,也是行业整合的另外一个动因。 政府同时综合运用经济、法律和必要的行政手段,结合产业政策和产业结构调整需
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要,对通用设备制造企业的生产要素进行重组,逐步扶植大型集团进行整合,推动行业 又好又快发展。 2.2.6 2009 年通用设备制造行业产品结构分析 2.2.6.1 通用设备制造行业主要产品介绍 锅炉及原动机:包括锅炉及辅助设备、内燃机及配件、汽轮机及辅机、水轮机及辅 机、其他原动机等。 金属加工机械:包括金属切削机床、金属成形机床、铸造机械、金属切割及焊接设 备、机床附件、其他金属加工机械等。 起重运输设备:指在工厂、仓库、码头、站台及其他地方装卸材料、货物或人的机 械设备,可连续运行或间歇运行的机械,固定式及移动式机械,以及安装在带轮底盘上 的机械。 泵、阀门、压缩机及类似机械:包括泵及真空设备、气体压缩机械、阀门和旋塞、 液压和气压动力机械及元件等。 轴承、齿轮、传动和驱动部件:指各种轴承及轴承零件、用于传递动力,实现机械 输送和提升重物的基础件,铰接式链条等机械传动装置等。 烘炉、熔炉及电炉:指使用液体燃料、粉状固体燃料(焚化炉)或气体燃料,进行 煅烧、熔化或其他热处理用的非电力熔炉、窑炉和烘炉等燃烧器的制造,以及工业或实 验室用电炉及零件。 风机、衡器、包装设备等通用设备:包括风机、风扇、气体、液体分离及纯净设备、 制冷、空调设备、风动和电动工具、喷枪及类似器具、包装专用设备、衡器、其他通用 设备等。 通用零部件制造及机械修理:包括金属密封件、紧固件、弹簧、机械零部件加工及 设备、其他通用零部件等。 金属铸、锻加工:包括钢铁铸件、锻件及粉末冶金制品等。 下面所指的主要产品主要包括金属加工机械,泵、阀门、压缩机及类似机械,轴承、 齿轮、传动和驱动部件,通用零部件制造及机械修理四大类。 2.2.6.2 主要产品生产规模及占比 下面所指的主要产品重点涉及金属加工机械,泵、阀门、压缩机及类似机械,轴承、 齿轮、传动和驱动部件,通用零部件制造及机械修理四大类。

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表12 2009 年 1-11 月通用设备制造业主要产品生产规模及占比
总产值(亿元) 总产值(亿元) 全部 金属加工机械 泵、阀门、压缩机及类似机械 轴承、齿轮、传动和驱动部件 通用零部件制造及机械修理
资料来源:国家统计局

2009 年 1-11 月 23959.11916 2139.79355 3723.71327 1860.09099 2711.43897

占比 100.00% 8.93% 15.54% 7.76% 11.32%

2.2.6.3 通用设备制造行业产品结构特点 目前我国通用设备制造行业产品结构依旧不尽合理,中高端产品比例仍然偏低,部 分高档产品依赖进口的局面尚未打破;部分子行业在设计、工艺、装备方面仍较落后。 根据我国《产业结构调整指导目录》 ,通用设备制造行业应以调整产品结构为主, 重点开发高附加值产品的生产技术和设备,优化产品结构和产业链。其中鼓励类的有: 数控机床关键零部件及刀具制造;三轴以上联动的高速、精密数控机床,数控系统及交 流伺服装置、直线电机制造;轿车轴承、铁路轴承、精密轴承、低噪音轴承制造;大型、 精密、专用铸锻件技术开发及设备制造;新型液压、气动、密封元器件及装置制造;自 动化焊接设备技术开发及设备制造等。限制类的有:普通金属切削机床制造项目(数控 机床除外) ;普通电火花加工机床和线切割加工机床制造项目(数控机床除外) ;6300 千牛及以下普通机械压力机制造项目(数控压力机除外) ;普通剪板机、折弯机、弯管 机制造项目;普通高速钢钻头、铣刀、锯片、丝锥、板牙项目。另外还有一批要淘汰的 落后产品。

2.3

2009 年通用设备制造行业全球市场及我国进出口状况分析

2.3.1 2009 年通用设备制造行业全球市场现状分析 机床行业: 在金融危机影响下, 2009 年世界各机床主要生产国由于需求严重下滑, 生产普遍收 缩,产值大幅下降。从 21 世纪以来,世界机床产值逐年增长,特别是从 2005-2008 年增速 世界机床产值仅有 554.9 亿美元, 相比 2008 年下降 32%, 较快,但 2009 年受金融危机影响, 几乎回到 2005 年产值水平。 表13 2001-2009 年世界机床产值
单位:亿美元 年份 产值 2001 2001 370.0 2002 321.6 2003 362.7 2004 456.6 2005 536.6 2006 595.3 2007 734.1 2008 816.0 2009 554.9

资料来源:机床工具工业协会

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从国别来看,各主要机床生产国 2009 年机床产值降幅均在 30%以上,降幅最大的 日本达到了 54%。而我国在国内宏观经济政策的有效调控下,由于内需拉动,机床产值 不但没有出现大幅下降,反而出现了 7.6%的上升,因此,2009 年我国一跃成为世界最 大的机床生产国。

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年世界前十位机床生产国产值 表14 2009 年世界前十位机床生产国产值
单位:百万美元、% 国别(地区) 国别(地区) 中国 德国 日本 意大利 韩国 中国台湾 美国 瑞士 西班牙 奥地利 产值 15300.0 10428.8 7095.1 5239.4 2665.0 2419.4 2324.4 2118.4 1060.3 857.3 2009 年 金切占比 73 75 83 49 64 80 73 81 66 50 成形占比 27 25 17 51 36 20 27 19 34 50 2008 年 产值 14220.0 15680.2 15566.5 7831.3 4372.0 4807.1 3938.5 4013.4 1544.8 1227.3 同比增长 (按 美元计算) 美元计算) 7.6 -33 -54 -33 -39 -50 -41 -47 -31 -30

资料来源:机床工具工业协会

机床消费方面,我国近年来一直是世界最大的机床消费国,而且消费值远大于其他 国家。2009 年,由于金融危机影响,除我国由于内需拉动有 0.5%的微弱增长外,其他 主要机床消费国的机床消费值都出现了大幅下滑,降幅最小的韩国也出现 32%的负增 长,而日本机床消费值降幅更是达到了 57%。 表15 2008-2009 年前十位机床消费国机床消费值
单位:百万美元、% 国别(地区) 国别(地区) 中国 德国 美国 日本 意大利 韩国 印度 法国 墨西哥 瑞士 2009 年 19786.0 5450.8 3369.5 3319.0 2740.7 2586.0 1156.6 1133.3 1005.7 865.8 2008 年 19701.0 9755.5 6919.7 7792.9 5291.1 3796.0 1954.6 1871.5 1546.3 1566.8 同比增长 0.5 -44 -51 -57 -48 -32 -41 -39 -35 -45

资料来源:机床工具工业协会

进口方面,我国一直是世界最大的机床进口国,而且进口量巨大。但是在 2009 年 依然机床进口值依然出现了 22%的降幅。世界主要机床生产国中,进口值降幅最小的是 韩国,降幅 15%,降幅最大的意大利达到了 62%。

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表16 2008-2009 年主要机床生产国前十位金属加工机床进口值
单位:百万美元、% 国别(地区) 国别(地区) 中国 美国 德国 韩国 法国 墨西哥 印度 意大利 比利时 瑞士 2009 年 5897.0 2259.6 2224.8 1133.0 924.7 906.3 900.7 817.6 721.7 571.0 2008 年 7587.4 4874.0 4337.1 1334.0 1417.9 1422.9 1573.2 2151.0 1132.6 887.3 同比增长 -22 -54 -49 -15 -35 -36 -43 -62 -36 -36 进口/ 进口/消费 30 67 41 44 82 90 78 30 155 66

资料来源:机床工具工业协会

出口方面, 2009 年世界主要机床生产国均遭受重创。 机床出口值降幅最小的西班牙 也出现了 26%的负增长,而日本机床出口额更是下降了 50%,我国大陆地区机床出口额 位列世界第 6 位,出口占生产比例仅有 9%,2009 年出口额也出现了 33%的降幅。 表17 2008-2009 年主要机床生产国前十位金属加工机床出口值
单位:百万美元、% 国别(地区) 国别(地区) 德国 日本 意大利 中国台湾 瑞士 中国大陆 美国 韩国 西班牙 奥地利 2009 年 7202.8 4219.0 3316.4 1935.5 1823.7 1411.7 1214.5 1212.0 799.8 681.9 2008 年 10261.8 8516.8 4619.2 3700.6 3333.9 2106.0 1892.8 1910.0 1077.0 1025.2 同比增长 -30 -50 -29 -48 -45 -33 -36 -37 -26 -33 出口/ 出口/生产 69 59 63 79 89 9 52 45 75 80

资料来源:机床工具工业协会

轴承行业: 从国别来看,我国是全球第四大轴承生产国,约占全球市场总额的 10%。世界最大 轴承生产国是美国,约占全球 23%,欧盟以 21%紧随其后,日本占全球 19%的份额位列 第三。在中国之后,俄罗斯和印度分别占全球市场份额的 6%和 4%。其他国家总计占 17%。 从区域来看,亚洲是全球最大的轴承生产地区,约占全球总市场份额的 40%。其次 是欧洲,约占 31%,非洲和中东地区占全球市场份额的 25%。 而从生产企业来看,当前世界轴承市场 80%左右的份额,被十大跨国轴承集团公司
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所分享。包括:日本 NSK 轴承,NTN 轴承,IKO 轴承,NACHI 轴承等五大公司约 100 亿美元;瑞典 SKF 轴承公司的 55 亿美元;德国 FAG 轴承,INA 轴承两家公司约 50 亿 美元;美国 Timken 轴承等两家公司约 40 亿美元。 虽然世界范围内, 轴承行业集中度非常高, 但是我国规模以上轴承企业有 1205 个, 前 30 名市场集中度仅 32.97%,行业集中度相当低。集中度低使得我国轴承行业毛利率 远低于国际竞争对手,同时还导致我国轴承企业对原材料话语权丧失,企业不能有效转 嫁原材料成本上升。 此外,我国虽是轴承大国却非轴承强国,我国生产的轴承绝大多数是小型及中小型 轴承,中大型以上的轴承产量占比较少,不足 3%,但中大型以上轴承单套价格较高, 以产值口径计算我国轴承中大型以上占 35%的比例, 目前轴承的产品尺寸中仍是小型和 中小型轴承占主要地位,但大型轴承发展速度很快。 紧固件行业: 从行业来看来看,汽车工业是紧固件的最大用户,约占总销量的 23.2%;第二是维 修工业市场和建筑工业,加起来占 20%;第三位电子工业,占 16.6%。 从地区来看, 全球范围内紧固件市场基本呈现出北美、 西欧和亚洲三足鼎立的态势。 阀门行业: 阀门行业根据不同用途对应的国际市场也有所不同。 石油工业包括其上游产业采油和天然气, 以及其下游产业炼油, 是阀门最大的市场。 而中东是石油领域阀门最主要的市场。化工领域也是阀门一大重要市场。对化工领域阀 门需求较高的国家有:美国、日本、德国、中国、英国、法国、韩国、意大利、台湾、 加拿大等。美国的化工领域仍是阀门的最大市场。 电站是阀门的第二大市场,特别是燃气轮机。组合循环燃气轮机比单循环燃气轮机 需要的阀门数量更多,而燃气机组的阀门用量又是组合燃气轮机的四倍。中国和美国是 燃气轮机的大国, 因此也是电厂阀门的最大用户。 阀门的更换更新也是一个很大的市场, 而美国在世界燃气轮机市场的 1/3,是阀门的更换更新的重要市场。 2009 年上半年, 全球经济还没有从金融危机的阴影中摆脱出来, 主要经济体的经济 衰退还在持续中,全球需求依然低迷,而且短期内看全球经济触底回升的可能性不大, 对通用设备的需求拉动也有所降低。

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2.3.2 2009 年通用设备制造行业进出口状况分析 2.3.2.1 全行业进出口情况 表18 2007-2009 年我国通用机械设备制造业进出口总额情况
进出口总值 亿美元 933.1 1222.9 1051.2 增速 % 31 -14

2007 2008 2009
资料来源:海关总署

海关总署统计数据显示,2009 年,我国通用工业机械设备制造行业进出口总值 1051.2 亿美元,同比下降 14%,近年来我国通用设备制造行业进出口首次出现负增长。 这是由于金融危机的影响,行业外需严重削弱所导致的。 2009 年我国通用设备制造行业进口总值为 502.8 亿美元,同比下降 8.5%,这一方 面是由于金融危机的影响向国内蔓延,另一方面也受 2008 年 11 月国家增值税转型改革 政策的影响。 表19 2007-2009 年我国通用机械设备制造业进出口情况
出口总值 亿美元 496.7 673 548.4 增速 % 35.5 -18.6 进口总值 亿美元 436.4 549.9 502.8 增速 % 26 -8.5

2007 2008 2009

资料来源:海关总署

虽然我国通用设备制造行业在开拓国际市场上取得了显著成果, 出口总值近年来保 持了高速增长,但同时也存在出口产品规格过于集中,档次和定位偏低;出口渠道多依 赖中间商,市场不稳定;外资企业出口额占比扩大等问题,受金融危机影响,我国通用 设备制造行业 2009 年出口总额 548.4 亿美元,较 2008 年下降 18.6%。 2.3.2.2 重要子行业出口情况 机床行业: 机床行业是通用设备制造业的一个重要子行业, 被称为装备制造业的 “母 机” 。2009 年 1-11 月,我国机床行业出口严重下落,出口机床总数量为 577 万台,总值 12.59 亿美元,出口数量同比小幅下滑 1.5%,但出口总值同比下降 35%。说明我国金属 加工机床行业出口价格有所下降。 表20 2004-2009 年 11 月我国金属加工机床出口情况
出口数量 万台 619 增速 % 4.04
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2004

出口总值 亿美元 5.40

增速 % 46.4

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2005 2006 2007 2008 2009.1-11

682 791 832 629 577

21.07 15.9 5.2 -24.3 -1.5

8.21 11.86 16.51 21.06 12.59

57.63 44.3 39.2 27.6 -35

资料来源:海关总署

泵是一种重要的通用设备,广泛应用于化工、电力、建筑等行业。20091-11 月年我 国泵出口数量为 29879.38 万套,同比大幅增长 189.71%,但是出口总值反而下降 7.13%, 这反映了我国泵产品低端产品较多,受价格影响很大。 表21 2004-2009 年 11 月我国泵出口情况
出口数量 万套 6114.07 7148.74 9371.77 11892.86 11186.03 29879.38 增速 % 20.89 16.92 31.1 26.9 -5.74 189.71 出口总值 万美元 63908.66 87250.02 117255.88 153870.99 201587.94 170191.5 增速 % 59.22 36.52 34.39 31.23 33.62 -7.13

2004 2005 2006 2007 2008 2009.1-11

资料来源:海关总署

轴承是当代机械设备中一种举足轻重的零部件,被广泛应用于国民经济各个领域, 与国计民生息息 10 相关。轴承行业对外贸易中主要是出口。2009 年,受国外下游行业 不景气的影响,我国轴承出口数量和出口总值双双出现负增长,出口总值仅有 12.79 亿 美元,同比下降 32.8%。 表22 2004-2009 年 11 月我国轴承出口情况
出口数量 亿套 22.46 24.83 28.10 32.65 33.50 23.20 增速 % 23.5 10.6 13.2 16.2 2.6 -25.9 出口总值 亿美元 8.83 11.00 12.42 15.54 20.59 12.79 增速 % 34.2 24.5 12.9 25.1 32.6 -32.8

2004 2005 2006 2007 2008 2009.1-11

资料来源:海关总署

虽然我国轴承出口额 2004-2008 年间连年递增, 但大部分都是廉价的微小型球轴承。 以 608ZZ 轴承为例, 我国是世界上该种轴承最大的生产国, 也是出口该种轴承最多的国 家之一, 但是我国的国产空调、 吸尘器等家用电器上使用的该型号轴承都是从日本 NSK、 KOYO 等公司进口的。这种状况也是我国主机配套中普遍存在的现象,它从一个方面说 明了我国出口的微小型球轴承定位在低端市场。
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通用基础件在 2004 年到 2008 年间紧固件出口持续高速增长, 2009 年, 受下游行业 需求萎缩的影响,通用基础件出口总值仅 85.67 亿美元,同比下降 30.89%。 表23 2004-2009 年 11 月我国通用基础件出口情况
出口总值 亿美元 40.66 54.98 72.99 98.38 135.16 85.67 增速 % 44.45 35.23 32.75 34.78 54.51 -30.89

2004 2005 2006 2007 2008 2009.1-11
资料来源:海关总署

2.3.2.3 重要子行业进口情况 2004-2008 年间,通用设备制造业各类产品进口基本呈增长态势,增长速度高低不 一。2009 年,随着国际经济危机向国内蔓延,国内需求有所下降,同时也受国家增值税 转型改革政策的影响,通用设备制造业各类产品进口总值大都同比有所下降。 表24 2004-2009 年我国金属加工机床进口情况
进口数量 万台 12.78 11.27 12.50 10.77 8.86 6.71 增速 % 2.12 -8.87 7.4 -0.9 -16.9 -23.2 进口总值 亿美元 59.16 64.96 72.43 70.72 75.87 58.97 增速 % 42.66 9.75 11.8 -2.4 7.4 -22.2

2004 2005 2006 2007 2008 2009

资料来源:海关总署

我国金属加工机床出口数量远大于进口数量,但是出口总值却远低于进口总值。这 说明我国机床行业进口机床平均单价远高于出口机床平均单价, 出口的主要产品仍停留 在低端产品上,而高附加值的机床尤其是数控机床仍需大量进口。 表25 2004-2009 年 11 月我国泵进口情况
进口数量 万台 2604.28 3784.12 4036.16 5413.45 4457.10 3223.98 增速 % 37.33 45.3 6.66 34.12 -14.73 -22.01
40

2004 2005 2006 2007 2008 2009.1-11

进口总值 亿美元 11.24 11.23 14.00 17.62 23.78 21.13

增速 % 44.82 -0.08 24.71 25.85 69.17 -2.78

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2010 年通用设备制造行业研究报告 资料来源:海关总署

2009 年,我国泵的进口数量上延续了 2008 年下滑的趋势,同比降幅达到 22.01%, 产值也在 2008 年高速增长后开始下滑,但下降幅度仅有 2.78%,远低于进口数量降幅。 表26 2004-2009 年 11 月我国轴承进口情况
进口数量 亿套 14.46726475 16.73743807 16.88158421 15.84412486 15.75675918 11.87436639 增速 % 7.24 15.69 0.86 -6.15 -0.05 -19.66 进口总值 亿美元 9.84 11.95 14.74 17.92 22.24 21.88 增速 % 27.78 21.36 23.38 21.61 24.08 7.68

2004 2005 2006 2007 2008 2009.1-11

资料来源:海关总署

2007 年以来,我国轴承进口数量逐年下滑,2009 年降幅更是达到了 19.66%,但是 进口总值却一直保持 20%以上的增长,2009 年有所放缓,但增幅也有 7.68%。 而我国轴承行业出口总额下降幅度却要大于出口数量降幅, 这表明我国轴承出口主 要集中于低端行业,产品价格较低,对出口总额冲击较大。 表27 2004-2009 年 11 月我国通用基础件进口情况
进口总值 亿美元 58.33 67.14 79.28 98.11 124.30 106.34 增速 % 26.67 15.1 18.09 23.74 40.38 -6.88

2004 2005 2006 2007 2008 2009.1-11
资料来源:海关总署

2009 年 1-11 月,我国通用基础件出口总值为 106.34 亿美元,近年来首次出现负增 长,相对 2008 年同期下降了 6.88%。 2.3.3 2009 年通用设备制造行业全球贸易政策分析 2009 年,通用设备制造行业在全球贸易方面遭遇了前所未有的挑战和困境。2009 年,金融危机余波蔓延,欧美国家反倾销愈演愈烈,全球贸易保护主义抬头,使我国对 外贸易形势严峻。 由于我国是出口大国,属于“特别关照”的对象。截至 2009 年 11 月初,全球共有 19 个国家和地区对中国出口产品发起了 101 起贸易救济调查, 涉案总额超过 116 亿美元, 这是 2002 年以来,我国年度遭受贸易调查首次突破 100 起大关。商务部产业损害调查
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局称, “中国连续三年成为全球遭受反补贴调查最多的国家,是贸易保护主义最大受害 国” 。自去年到今年 9 月,国外对中国出口产品启动了 20 起反补贴调查,其中有 19 起 是与反倾销调查合并调查的,此外我国还遭受了 7 起特保调查。 2009 年-2010 年 3 月,通用设备制造业方面针对我国的反倾销事件就有: 表28 2009 年以来通用设备制造行业针对我国的反倾销事件一览
时间 2009 年 1 月 2009 年 2 月 2009 年 2 月 2009 年 3 月 2009 年 3 月 2010 年 1 月 2010 年 2 月 当事方 欧盟 加拿大 美国 美国 哥伦比亚 印度 俄罗斯 主要内容 欧盟对华紧固件反倾销正式生效 加拿大对华紧固件作出反倾销反补贴期中复审终裁 美国商务部发布公告,对进口自中国的钢制螺杆作出反倾销终裁, 普遍税率达到 206.00% 美国商务部发布公告,决定对进口自中国的空调用截止阀作出反倾 销终裁,普遍税率达到 55.62% 哥伦比亚对中国螺丝螺母反倾销案作出终裁 印度商工部反倾销局裁定对中国塑料加工机械加征 60%-174%的反倾 销税 俄罗斯工业贸易部发布公告,将 2009 年 5 月 14 日发起的对进口紧 固件保障措施调查延期 3 个月(至 2010 年 5 月 13 日) 。该案涉及我 国当年出口金额约 1.5 亿美元。 俄罗斯工业贸易部发布公告, 2008 年 12 月 23 日开始的对中国产 将 轴承管反倾销调查再延长 4 个月至 2010 年 6 月 23 日。俄政府新闻 处称,与会者在经过讨论后支持以下提议:作为反倾销措施,对中 国产轴承管出口俄罗斯征收税率为 19.4%、为期 3 年的关税。 美国将对中国镁碳砖征收 132.74%至 349%不等的临时反倾销税

2010 年 2 月 2010 年 3 月

俄罗斯 美国

资料来源:世经未来整理

反倾销和反补贴对通用设备制造行业的影响: 首先,影响中国产品的出口。一般来说,只要产品被进口国提起反倾销调查,就会 马上影响该产品对该进口国的正常出口,一旦初裁确定倾销,进口商在提货时还要向海 关预交一笔相当于倾销幅度的保证金;如果最终裁决成立,进口商就要真正交纳高额的 反倾销税。因此,外国进口商为避免经营风险,要么减少进口,要么干脆转移贸易伙伴。 同时如果一国对我国某种产品提起反倾销调查,则可能引起其他国家的连锁反应,导致 更大范围内的反倾销。且每次反倾销成立后都会持续五年起作用,时间效应长久,令我 国的出口产品受阻于国门。这对我国出口极为不利。 再次,影响我国对外资的利用,恶化中国的外商投资环境。目前国外反倾销的一个 重要对象是我国的三资企业,三资企业的产品不断被诉,严重影响了其产品的出口,在 不同程度上减少或失去了国外市场,部分企业被迫减产、停产或转产,直接损害了外商 的经济利益,从而使外商对我国投资的信心大减,严重破坏了投资环境。

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最后,冲击国内市场。我国出口产品被征收反倾销税后,受阻于国外市场,在一时 来不及转移市场或因为反倾销的连锁反应而转移市场无望的情况下, 不得在不在国内寻 找市场,使得我国国内的同类产品受到冲击,从而使国内整个产业结构也会受到冲击, 最终与国家对产业结构的调整发生偏离,影响到整个国民经济的发展。 出口方面受到国际贸易保护主义的影响,同时在进口方面,对于我国需要的一些技 术含量较高的设备, 发达国家在对我国出口有严格限制。 这在精密机床上显得尤其明显。 这两方面都给我国通用设备行业带来一定的负面影响。 进口国频繁的反倾销行为给 我国通用设备制造行业的产品出口带来了一定的阻力,同样影响到企业的盈利;而相关 设备的难以进口又使我国一些有效需求不能得到满足,影响到相关产业升级进程。 2.3.4 2010 年全球通用设备制造行业发展趋势分析 自从 2008 年下半年金融危机席卷全球以来,处于产业链上游的通用设备制造行业 逐渐受到下游需求疲软的影响,整个行业高速发展的态势放缓甚至出现了倒退。2009 年下半年开始,随着世界各国一系列宏观政策的实施,全球经济开始出现触底反弹,复 苏良好。2009 年下半年,我国已基本从金融危机影响中走出,全年成功实现了 8%的 GDP 增长。 虽然这其中国家投资的拉动作用很大, 而通胀预期以及宏观政策的适度收紧 可能会使经济复苏出现隐忧,但是,总体来说,最困难的时期已经过去,中国经济将会 逐渐回归到前期高速发展的轨道。而国际方面,2009 年下半年,美国、欧盟及日本等几 大经济体都已基本走出谷底,出现了经济复苏的势头,预计 2010 年将会有一定好转。 随着全球范围内的经济复苏,通用设备制造行业也将会逐渐走出 2008 年下半年到 2009 年上半年的恶劣环境。 但是通用设备制造业处于装备制造业的上游, 决定了其先于 下游行业调整、而慢于下游行业复苏。这主要是由于:下游行业预期到需求不足就会减 缓资本投资、设备购置;而在需求恢复时,下游行业迫于资金压力和闲置产能逐渐恢复 的时间差异,生产工具的技术升级、产能扩张都还需要一段时间。因此通用设备制造行 业回升与下游行业的复苏会存在的一定时滞。 因此,从全球范围内来看,通用设备制造行业在全球经济复苏势头刚刚确立时期, 还有可能无法迅速恢复到高速发展的状态。 机床行业是通用设备行业的典型代表, 以机床行业为例分析, 2009 年受金融危机影 响,世界机床产值仅有 554.9 亿美元,相比 2008 年下降 32%,几乎回到 2005 年产值水 平。而在全球主要的机床生产国中,除了中国保持了 7.6%的增长外,其他几大机床生 产国产值降幅均在 30%以上, 降幅最大的日本达到了 54%。 奥地利、西班牙同比降 30%, 德国、意大利降 33%,唯瑞士降了 47%,较多。而日本同比降 54%,中国台湾降 50%,韩
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国降 39%,都降得较多,但由于中国产值还上升,所以 2009 年亚洲机床产值之和仍超过 欧洲机床产值之和。亚洲诸国(和地区)2009 年机床产值之和占世界 28 家主要机床生产 国(和地区)产值和的 50%。 虽然国际经济形势有所好转,但是由于 2009 年机床行业所受影响过于巨大,2010 年预计机床行业产值会有一定增长,但是要恢复到 2008 年水平,仍然需要 2-3 年时间。 通用设备行业的其他子行业也有类似的表现,但是随着国际经济形势的逐渐好转, 以及各国对包括通用设备在内的机械制造行业的政策推动,我们依然对 2-3 年内行业的 全球复苏报有较高的期望。 欧盟的通用机床在世界享有声望,西班牙、法国、英国、奥地利、瑞典等的机床工 业也具有一定地位。欧盟地区科研力量雄厚,基础工业先进,欧盟地区机床工业发达, 在世界机床行业竞争中将依然保持一定的优势地位。 创新将成为日本机床发展的动力。日本机床企业重视技术创新,电子信息技术在数 控机床应用上取得多项领先的科研成果,使日本一批著名机床制造商的数控机床在高 速、复合、智能、环保等领域保持先进水平,在世界机床业界占有重要地位。 我国机床工业将继续快速发展。 年我国机床生产世界排序第一位, 09 进口额世界第 一位,机床消费额世界第一位。台湾地区工业技术引进消化吸收和专业化生产体系将促 进台湾地区机床工业的快速恢复。中国机床工业的崛起,将成为世界机床行业具有极大 发展潜力的新兴力量。

2.4

2009 年通用设备制造行业竞争状况分析

2.4.1 通用设备制造行业进入和退出壁垒分析 通用设备制造业子行业较多,不同子行业之间行业壁垒有所不同,而且同一子行业 中还有不同产品之间的差别。不过整体来说壁垒较低,这可以从行业存在众多小民营企 业中看出。下面以机床、轴承、制冷配件三个子行业为例说明。 机床: 机床行业是高技术密集性行业, 尤其是中高端数控机床的技术介入壁垒较高, 熟练装配工人的培训期大约需要 2—3 年, 新介入企业更需要 3—5 年的技术积累才能达 到规模化量产,因此,中高端数控机床的产能在短时间内很难迅速扩大。 轴承:中国是一个拥有 700 多亿元轴承需求的市场,轴承销售额仅次于日本、德国 和瑞典,并以每年近 15%的速度在增长。轴承行业进入壁垒整体而言较低,目前我国轴 承行业由近 2000 家企业组成,行业十分分散,而全球最大的轴承厂商瑞典 SKF 公司年 销售额在 40-50 亿美元,仅一家就超过我国 04 年所有内资企业 392 亿元(40 亿美元)
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的销售总额。但是细分轴承行业各个产品,可以发现像短圆柱滚子轴承、主轴轴承、变 速箱轴承壁垒又较高。 制冷配件:制冷配件业务进入的技术门槛不高,属于劳动密集性产业,需要的资金 投入也不算很大,因此进入门槛不高,但是目前整个市场的集中度非常高,属于寡头垄 断,行业的前两名占据了 70%以上的市场份额,两家企业的产能和销量都是在千万级以 上的水平。 2.4.2 通用设备制造行业竞争结构分析 供应商的议价能力: 钢铁是通用设备制造业最主要的上游产业,通用设备制造行业企业分布十分零散, 难以形成有效的跟钢厂对话的组织能力,因此对钢价基本没有话语权,产品完全为卖方 市场,钢材成本很容易向通用设备制造行业转移。 购买者的议价能力: 通用设备制造业企业分布十分零散,而下游行业也众多,需求来源广泛,除去极少 数子行业中存在集中度较高或对产品价格有较大话语权外,一般情况下,通用设备产品 价格调整相对比较灵活。产品出厂价格是厂家与客户协商的结果。 同业竞争者的竞争程度: 我国通用设备制造业企业众多,除个别子行业外行业集中度都比较低,行业内部充 分竞争甚至过度竞争。在产品差异不大的情况下,企业只有靠产品综合利用程度降低成 本,提高竞争力。企业生产管理、技术管理、成本控制是决定企业竞争力的重要因素, 只有各项管理都到位的企业在行业中才能处于领先地位; 产业规模是决定企业市场占有 率及谈判话语权的重要因素;最后,产品品牌以及公司营销网络的建设也是影响公司经 营策略及行业竞争的不可忽视的因素。 2.4.3 通用设备制造行业替代产品分析 由于通用设备制造业是装备制造业的基础行业, 大部分都是下游行业所需设备的必 需部件或基础设备,所以一般来说是处于无可替代的地位。

2.5

2009 年通用设备制造行业区域分析

2.5.1 通用设备制造行业区域分布总体分析 根据地理位置,将我国大陆 31 个省、市、自治区划分为华北、东北、华东、中南、 西南、西北等六大区域。其中华北区包括:北京、天津、河北、山西、内蒙;东北区包
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括:辽宁、吉林、黑龙江;华东区包括:上海、江苏、浙江、安徽、福建、江西、山东; 中南区包括:河南、湖北、湖南、广东、广西、海南;西南区包括:重庆、四川、贵州、 云南、西藏;西北区包括:陕西、甘肃、青海、宁夏、新疆。 以下将对六大区域通用设备制造行业规模指标、亏损情况和效益指标做详细分析。 2.5.1.1 通用设备制造行业规模指标区域分析 我国通用设备制造行业企业数量区域分布相对集中, 华东区企业数量一直占全国所 有企业数量的 60%以上。中南区、东北区和华北区占比在 10%左右,这四大区域企业数 量占全国总数的近 95%,西南区和西北区企业数量极少。2005 年-2009 年,各区域通用 设备制造行业企业数量增长速度大致相同,全国占比变化幅度不大。 表29 2005-2009 年通用设备制造行业企业数量区域分布情况
单位:个、% 2005 年 数量 占比 19416 100.00 1805 9.30 1550 7.98 12292 63.31 2705 13.93 748 3.85 316 1.63 2006 年 数量 占比 21775 100.00 1912 8.78 2077 9.54 13657 62.72 2979 13.68 829 3.81 321 1.47 2007 年 1-11 月 数量 占比 25195 100.00 1976 7.84 2542 10.09 15941 63.27 3353 13.31 1052 4.18 331 1.31 2008 年 1-11 月 数量 占比 28930 100.00 2412 8.34 2891 9.99 18025 62.31 3987 13.78 1255 4.34 360 1.24 2009 2009 年 1-11 月 数量 占比 35935 100.00 2891 8.05 3942 10.97 22175 61.71 5025 13.98 1487 4.14 412 1.15

全国 华北区 东北区 华东区 中南区 西南区 西北区

资料来源:国际统计局

销售收入方面各区域占比与企业数量基本保持一致,华东区占到全国收入六成左 右,是我国通用设备制造行业的最主要产区,而中南区、东北区、华北区紧随其后,分 别占到全国 10%左右份额,作为企业数量最少的西南区和西北区,销售收入所占份额依 然很小,但都略高于其企业数量在全国占比。 表30 2005-2009 年通用设备制造行业销售收入区域分布情况
单位:亿元、% 2005 年 金额 占比 9937.24 100.00 822.00 8.27 828.18 8.33 6436.17 64.77 1284.80 12.93 413.73 4.16 152.36 1.53 2006 年 金额 占比 13135.25 100.00 1089.52 8.29 1201.09 9.14 8436.75 64.23 1666.28 12.69 563.61 4.29 178.00 1.36 2007 年 1-11 月 金额 占比 15508.67 100.00 1217.27 7.85 1429.92 9.22 9908.75 63.89 2048.25 13.21 698.84 4.51 205.65 1.33 2008 年 1-11 月 金额 占比 20069.59 100.00 1686.36 8.40 2057.78 10.25 12407.40 61.82 2716.22 13.53 917.78 4.57 284.05 1.42 2009 年 1-11 月 金额 占比 23502.93 100.00 1797.95 7.65 2768.82 11.78 14080.38 59.91 3365.73 14.32 1203.93 5.12 286.12 1.22

全国 华北区 东北区 华东区 中南区 西南区 西北区

资料来源:国际统计局

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2.5.1.2 通用设备制造亏损情况区域分析 2005-2009 年我国通用设备制造行业仍存在较为普遍的亏损情况。从亏损企业数量 方面来看,数量做多的依然是华东区,近年来一直占全国总量的 50%左右,但是低于其 企业数量的占比,这表明华东区企业数量较多,规模较大,竞争力相对较强。此外,东 北区企业数量一直稳定在全国第三,少于华东区和中南区,而多于华北区、西南区和西 北区。但是从亏损企业数量来看,东北区排在全国第四位,低于华北区,这说明东北区 通用设备制造行业企业竞争力较强,经济效益好于华北区。而西北区亏损企业占比大幅 高出其企业数量占比,说明西北区企业竞争力较弱,效益较差。 表31 2005-2009 年通用设备制造行业亏损企业数量区域分布情况
单位:个、% 2005 年 数量 占比 2571 100.00 382 14.86 267 10.39 1182 45.97 483 18.79 164 6.38 93 3.62 2006 年 数量 占比 2475 100.00 359 14.51 307 12.40 1103 44.57 475 19.19 149 6.02 82 3.31 2007 年 1-11 月 数量 占比 2918 100.00 406 13.91 408 13.98 1401 48.01 428 14.67 193 6.61 82 2.81 2008 年 1-11 月 数量 占比 3985 100.00 561 14.08 416 10.44 2070 51.94 613 15.38 224 5.62 101 2.53 2009 年 1-11 月 数量 占比 5345 100.00 682 12.76 610 11.41 2904 54.33 793 14.84 226 4.23 130 2.43

全国 华北区 东北区 华东区 中南区 西南区 西北区

资料来源:国际统计局

从亏损额来看, 各区域所占比重与其企业数量基本保持一致, 其中华北区、 东北区、 华东区略低于其企业数量占比,而中南区、西南区和西北区略高于其企业数量占比。 表32 2005-2009 年通用设备制造行业亏损额区域分布情况
单位:亿元、% 2005 年 金额 占比 48.81 100.00 11.17 22.89 4.27 8.75 20.01 41.00 7.81 16.00 2.72 5.57 2.83 5.80 2006 年 金额 占比 53.62 100.00 10.01 18.68 5.11 9.53 22.24 41.48 11.22 20.93 2.72 5.08 2.32 4.32 2007 年 1-11 月 金额 占比 46.38 100.00 8.80 18.98 5.38 11.60 21.43 46.21 7.12 15.35 2.37 5.11 1.27 2.75 2008 年 1-11 月 金额 占比 78.80 100.00 10.23 12.98 6.60 8.38 33.35 42.33 13.87 17.60 12.92 16.39 1.83 2.32 2009 年 1-11 月 金额 占比 109.76 100.00 11.27 10.27 11.09 10.11 58.41 53.21 20.42 18.61 4.67 4.25 3.90 3.55

全国 华北区 东北区 华东区 中南区 西南区 西北区

资料来源:国际统计局

从亏损率来看,西北区常年保持 30%左右的亏损率,列全国各区域之首。华北区 20%左右亏损率紧随其后。2008 年以来,东北区的亏损率均略低于中南区,显示了东北 区近年来企业效益的好转。 而在全国通用设备制造业占主导地位的华东区则一直保持最 低的亏损率。2005-2007 年华东区亏损率均保持在 10%以下,2008 年以来受金融危机影
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响,亏损率有所提高,但仍是全国最低水平。 表33 2005-2009 年通用设备制造行业各区域亏损率情况 年通用设备制造行业各区域亏损率情况
单位:% 亏损率 全国 华北区 东北区 华东区 中南区 西南区 西北区 2005 年 13.24 21.16 17.23 9.62 17.86 21.93 29.43
资料来源:国际统计局

2006 年 11.37 18.78 14.78 8.08 15.94 17.97 25.55

2007 年 1-11 月 11.58 20.55 16.05 8.79 12.76 18.35 24.77

2008 年 1-11 月 13.77 23.26 14.39 11.48 15.37 17.85 28.06

2009 年 1-11 月 14.87 23.59 15.47 13.10 15.78 15.20 31.55

2.5.1.3 2009 年通用设备制造经济效益指标区域分析 2009 年 1-11 月,我国各区域通用设备制造行业都保持了 15%左右的销售利润率。 中南区 15.95%的销售利润率全国最高,华北区 15.89%紧随其后,西南区和西北区也有 15.66%和 15.60%的较高销售利润率。而作为通用设备制造行业主要产区的华东区仅有 15.17%的销售利润率,东北区 14.50%的销售利润率全国最低。
17 16 16 15 14.50 15 14 14 华北区 东北区 华东区 中南区 西南区 西北区 销售利润率(%) 15.89 15.17 15.95 15.66 15.60

资料来源:国际统计局

图18

2009 年 1-11 月通用设备制造行业各区域销售利润率对比

从成本费用利润率来看,华北区 7.88%全国最高,而华东区以 6.76%的成本费用利 润率高居第二,相比其全国倒数第二的销售利润率有了很大提高,这表明了华东区企业 成本控制较好,存在一定的规模效应。

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9.0 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0

7.88 6.76 5.98 4.68 5.92 4.63

华北区

东北区

华东区

中南区

西南区

西北区

成本费用利润率(%)

资料来源:国际统计局

图19

2009 年 1-11 月通用设备制造行业各区域成本费用利润率对比

资产负债率方面,西南区 72.2%全国最高,而其他各区都保持在 60%上下,差别不 大。这表明全国范围内,资产负债情况较为一致,区域之间差异不大。
80 70 60 50 40 30 20 10 0 华北区 东北区 华东区 中南区 资产负债率(%) 西南区 西北区 57.58 60.97 57.89 58.87 72.02 61.04

资料来源:国际统计局

图20

2009 年 1-11 月通用设备制造行业各区域资产负债率对比

从流动资产周转率来看,中南区以 2.39 次居全国最高,反映了其良好的营运能力。 华东区以 2.10 次紧随其后,有较好的营运能力。而西南区和西北区仅为 1.33 次和 1.05 次,营运能力较差。

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3.0 2.5 2.01 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 华北区 东北区 华东区 中南区 流动资产周转率(次) 西南区 西北区 1.73 1.33 1.05 2.39 2.10

资料来源:国际统计局

图21

2009 年 1-11 月通用设备制造行业各区域流动资产周转率对比

2.5.2 华北区通用设备制造行业发展分析及预测 2.5.2.1 华北区通用设备制造行业规模及地位变化 2005-2009 年华北区通用设备制造行业保持了较为稳定发展,资产比重、收入比重 和利润比重都保持在 10%左右。其中收入比重最低,而利润比重高于资产比重和收入比 重,说明华东区通用设备制造行业企业效益良好,利润率较高。
12 10 8 6 4 2 0 2005 2006 2007.1-11 2008.1-11 2009.1-11 资产比重 收入比重 利润比重 %

资料来源:国际统计局

图22

2005-2009 年华北区通用设备制造行业地位变化情况

2.5.2.2 华北区通用设备制造行业经济运行状况分析 从财务指标来看,2009 年 1-11 月,华北区财务状况与同期相比有明显下滑,特别 是发展能力大幅下降。 盈利能力方面,与上年同期相比,2009 年小幅下滑。销售毛利率从 2007 年来一直 小幅下滑,2009 年创下近年来最低水平。销售利润率较上年同期小幅回升,但资产报酬 率出现下滑,与 2007 年水平基本一致。总体来说,2009 年盈利能力较上年小幅下降。
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偿债能力方面,负债率延续了今年来小幅下降的趋势,亏损面进一步加大,但幅度 减小,利息保障倍数较上年大幅下降,短期偿债能力下降。总体来说,2009 年偿债能力 较上年小幅下滑。 发展能力方面,与上年同期相比,利润总额增长率、资产增长率、销售收入增长率 都有大幅下降,其中销售收入增长率下降了 20 多个百分点。发展能力严重受挫。 营运能力方面,产成品周转率有所提高,但是应收账款周转率和流动资产周转率都 出现小幅下滑,总体来说营运能力有小幅下降。 表34 2005-2009 年华北区主要财务指标对比分析
销售毛利率(%) 销售利润率(%) 资产报酬率(%) 负债率(%) 亏损面(%) 利息保障倍数(%) 利润总额增长率(%) 资产增长率(%) 销售收入增长率(%) 应收帐款周转率(次) 产成品周转率(次) 流动资产周转率(次)
资料来源:国际统计局

盈利能力

偿债能力

发展能力

营运能力

2005 17.49 5.41 5.49 63.37 21.16 5.85 39.49 18.10 27.27 5.14 7.80 1.42

2006 18.08 7.46 7.88 61.06 18.78 8.41 54.51 14.60 23.38 5.27 8.48 1.55

2007.12007.1-11 17.75 7.39 7.78 58.85 20.55 10.00 33.75 18.86 30.52 5.68 9.61 1.72

2008.12008.1-11 16.60 7.14 8.11 58.60 23.26 12.91 25.80 21.16 31.47 6.44 10.53 1.91

2009.12009.1-11 15.89 7.37 7.80 57.58 23.59 9.87 14.87 14.54 9.61 5.67 11.41 1.73

2.5.2.3 华北区通用设备制造行业发展趋势预测 华北区通用设备制造行业资产和销售规模在全国六大区域中略低于中南区和东北 区,地位较为稳定。2009 年由于受到金融危机影响,下游需求疲软,华北区通用设备制 造行业面临巨大挑战,财务状况发生了明显

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